摘要：隨著我國(guó)利率市場(chǎng)逐步由行政管制轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化運(yùn)行,壽險(xiǎn)公司面領(lǐng)著越來越嚴(yán)峻的利率風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司一個(gè)重要的負(fù)債項(xiàng),也是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一個(gè)重要指標(biāo),在利率市場(chǎng)化背景下如何合理計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)是壽險(xiǎn)公司需要考慮的重要問題。本文首先分析了利率波動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金的影響,然后在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)精算理論的基礎(chǔ)上,將CIR模型引入到半連續(xù)型準(zhǔn)備金的定價(jià)中,使用MCMC方法得出CIR模型的合理參數(shù)。最后給出一個(gè)實(shí)例,使用蒙特卡洛模擬法對(duì)半連續(xù)型壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行數(shù)值模擬,對(duì)模擬出的數(shù)值進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,從而得出隨機(jī)利率下半連續(xù)型壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的合理定價(jià)。