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[關(guān)鍵詞]物流金融;現(xiàn)狀;業(yè)務(wù)模式
一、物流金融的主要作用
1.物流金融的概念
從廣義上講,物流金融是指面向物流運營全過程,應(yīng)用各種金融產(chǎn)品,實施物流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動,從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講,物流金融是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件,運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。
2.物流金融的作用
物流金融其實就是物流的組成部分。現(xiàn)代物流本身就包括商品流通過程中的資金流和信息流,因此,可以認為物流金融是物流業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要,同時,物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務(wù)的主要內(nèi)容之一。
融資企業(yè)。物流金融業(yè)務(wù)利用動產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式,緩解了貸款企業(yè)急需的流動資金;物流金融作為一種新的融資模式,有效降低企業(yè)50%的融資成本,加快了資金周轉(zhuǎn)率;貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理,縮短了銷售周期、降低產(chǎn)品庫存,加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。
銀行。物流金融業(yè)務(wù)為銀行完善結(jié)算支付工具,提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機會;銀行在發(fā)展該業(yè)務(wù)的同時,也開發(fā)了新的客戶群體,培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶;銀行通過承兌匯票業(yè)務(wù)不僅可以快速吸收存款,還通過銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤;銀行通過和物流公司的合作,極大地降低了資金風險,據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計物流金融的壞賬率低于0.2%,大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)的壞賬率。
生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務(wù),可以提高企業(yè)資金回籠速度,加快了資金周轉(zhuǎn),降低了運營成本;解決了下游經(jīng)銷商的周轉(zhuǎn)資金,生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷售網(wǎng)絡(luò),有效擴大了產(chǎn)能。
物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合,創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間,為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能;物流企業(yè)通過融資物流業(yè)務(wù),在獲得物流業(yè)務(wù)的報酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務(wù)的報酬,這種報酬通常是與融資金額或與貨物價值相掛鉤,從而極大地提高了自身的盈利水平;利用融資物流業(yè)務(wù),物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈,從核心企業(yè)向其上游和下游拓展,延伸服務(wù)鏈條。
二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展,物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤來源。世界最大的船運公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開展物流金融業(yè)務(wù),這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力,結(jié)合自己對物流過程中貨物實際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時,也提供物流金融服務(wù),如開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔保、結(jié)算融資等,這樣不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。以UPS為例,為了推進物流金融服務(wù),公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行,將其改造成UPS金融部門。在UPS提供的物流金融服務(wù)中,UPS在收貨的同時直接給出口商提供預(yù)付貨款,貨物即是抵押,這樣,小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流;UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算,而貨物在UPS手中,也不必擔心進口商賴賬的風險。對于出口企業(yè)來說,借用UPS的資金流,貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn),如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途,便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。
國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于探索階段,但近年來發(fā)展速度很快。國內(nèi)大型物流倉儲企業(yè)因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽和充足資本儲備,在物流金融業(yè)務(wù)拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。2005年以來,國內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開展物流金融的新業(yè)務(wù)。中國誠通集團在全國各主要城市擁有近100家大型倉庫,占地面積1500多萬平方米,庫房面積200萬平方米,貨場面積370萬平方米,擁有鐵路專用線120多條,存儲能力為1000萬噸,年吞吐能力為4000萬噸,擁有國內(nèi)最大的倉儲企業(yè)中國物資儲運總公司,該公司與中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機構(gòu)建立合作關(guān)系,為500多家客戶累計提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元,抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等諸多種類。①2005年12月22日,該公司與中國建設(shè)銀行簽署《銀企合作協(xié)議》,開展監(jiān)管貨物、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買方信貸(保兌倉)等物流金融業(yè)務(wù)。中遠物流從2006年開始探索物流金融業(yè)務(wù),已先后與國內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議,目前開發(fā)項目累計達到300多個。業(yè)務(wù)模式在倉單質(zhì)押、保兌倉基礎(chǔ)上,中遠物流還結(jié)合自身優(yōu)勢打造了海陸倉操作模式,即銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商購買貨物,進口商繳納一定比例的保證金,其余部分以進口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔保的貨押業(yè)務(wù)。中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司于2006年7月與中國工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品,聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺,延伸客戶服務(wù)范圍,為客戶提供高效、低成本的增值服務(wù)。
三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務(wù)模式
1.代收貨款
第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后,貨方收取貨款,并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后,由于時空、技術(shù)條件等限制,一般需要滯后一段時間向供方返款,隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開展,在一定的時間后就會積淀下相當規(guī)模的資金,不僅方便了客戶,而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務(wù),并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。
2.墊付貨款
墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款,第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款,最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購銷合同》之外,第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》,在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔回購義務(wù)。
3.倉單質(zhì)押
倉單質(zhì)押分為典型倉單質(zhì)押模式和綜合倉單質(zhì)押模式。
典型倉單質(zhì)押模式是倉單質(zhì)押的基本模式,融資方把貨物存儲在金融機構(gòu)指定的倉庫后,憑倉庫開具的貨物倉儲憑證即倉單向金融機構(gòu)申請融資,金融機構(gòu)根據(jù)貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,根據(jù)質(zhì)押物寄存地點的不同,對融資企業(yè)提供兩種類型的服務(wù):一是對寄存在本企業(yè)倉儲中心的質(zhì)物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù);二是對融資方寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認的本企業(yè)之外的其他社會倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù),必要時才提供倉儲管理服務(wù)。
綜合業(yè)務(wù)型倉單質(zhì)押模式。金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程。這種運作模式把大部分的業(yè)務(wù)操作集中到第三方物流企業(yè)身上,金融機構(gòu)只要負責對第三方物流企業(yè)進行統(tǒng)一授信,其他的都由第三方物流企業(yè)負責。
倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過倉儲企業(yè)作為第三方擔保人,有效地規(guī)避了金融風險,既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難,同時保證銀行高利貸安全,又能拓展倉庫服務(wù)功能,增加貨源,提高效益。
4.保兌倉業(yè)務(wù)
保兌倉業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押的延伸。在保兌倉業(yè)務(wù)模式中,制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同,向銀行繳納一定比率的保證金,一般不少于經(jīng)銷商計劃向制造商此次提貨的價款,申請開立銀行承兌匯票,專項用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔保,經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應(yīng)商進行反擔保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉,大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,提高了資金周轉(zhuǎn),真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。
5.物流保理
物流保理模式是保理市場迅速發(fā)展的產(chǎn)物,客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時,就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款,貨物運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理同時進行。
ZHONG可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說,物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)無本質(zhì)不同,但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè),使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。
與金融機構(gòu)相比,第三方物流企業(yè)在對客戶的供應(yīng)鏈管理中,對于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當深人的了解,在進行信用評估時不僅手續(xù)更為簡捷方便,風險也能夠得到有效控制。金融機構(gòu)保理業(yè)務(wù)的主要風險來自于買賣雙方的合謀性欺騙,一旦金融機構(gòu)在信用評估時出現(xiàn)失誤,就很可能財貨兩空,而在物流保理業(yè)務(wù)中,由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下,可以降低這一風險。
即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留,由于對該貨物市場有相當?shù)牧私?與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商具有廣泛的聯(lián)系,在貨物變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利,使貨物得到最大程度的保值。[]
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關(guān)鍵詞：物流金融,金融風險
一、我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀及運行模式
按照目前兩國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長速度，今年中國GDP有可能會超過德國，僅次于美國和日本，躍居世界第三。我國已成為世界上最具活力的地區(qū)和最富有潛力的消費市場，受到全球關(guān)注。越來越多的跨國公司將制造中心或采購中心轉(zhuǎn)移到我國，而國內(nèi)企業(yè)也開始面向全球生產(chǎn)和經(jīng)營。順應(yīng)這一趨勢，我國的經(jīng)濟體系正迅速建立起一套快速、機動、便捷、高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)。同時, 越來越多的人發(fā)現(xiàn)，物流和資金流的集成創(chuàng)新孕育著無限商機和可觀的利潤，物流金融理念應(yīng)運蓬勃發(fā)展的現(xiàn)代物流系統(tǒng)而誕生。
誠通集團旗下的中國物資儲運總公司早在1999年就開展了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，主要利用其遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供融資服務(wù)。
商業(yè)銀行積極開展物流金融業(yè)務(wù)，多家第三方物流公司（包括倉儲公司）與商業(yè)銀行達成共識，攜手開展物流金融的新業(yè)務(wù)。免費論文參考網(wǎng)。2004年6月廣東發(fā)展銀行在佛山分行試點率先開辦“物流銀行”這一新業(yè)務(wù)，并倡導(dǎo)在廣州和杭州等全國10個城市試點推廣“物流銀行”業(yè)務(wù)以解決中小企業(yè)貸款難問題。2005年年初，北京環(huán)京物流有限公司與廣發(fā)行簽署銀企合作協(xié)議，依托環(huán)京物流強大的供應(yīng)鏈服務(wù)能力和廣發(fā)行先進的物流銀行服務(wù)模式，共同推出“價值鏈創(chuàng)新服務(wù)”，解決中小企業(yè)質(zhì)押貸款難問題。作為第三方倉儲中心，環(huán)京物流不僅幫助企業(yè)以存放于其倉庫的動產(chǎn)為質(zhì)押獲得金融機構(gòu)的貸款融資，而且為金融機構(gòu)提供可信賴的質(zhì)物監(jiān)管。2005年福建中海物流公司和中國銀行、泉州中信銀行合作開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。廈門速傳物流發(fā)展股份有限公司也開始和廈門十余家商業(yè)銀行一起探討倉單質(zhì)押物流業(yè)務(wù)。中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司自2005年與深發(fā)展簽署了對總戰(zhàn)略合作協(xié)議以來，截止到2006年9月末，三家合作物流公司從中新增物流與貨押監(jiān)管貨值累計將近500億元。
我國物流金融實踐中在多種運作模式中摸索前進，最常見的有倉單質(zhì)押、保兌倉和代客結(jié)算等方式。
倉單質(zhì)押，即業(yè)界通常說的先有貨再有票。倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權(quán)人的記載倉儲貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是指業(yè)務(wù)申請人以其自有或第三方持有的倉單作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù)。
保兌倉，即業(yè)界通常說的先有票再有貨。制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應(yīng)商進行反擔保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。
代客結(jié)算業(yè)務(wù)，又可分為墊付貨款和代收貨款兩個模式。墊付貨款是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行或第三方物流供應(yīng)商的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合，向公司提供融資、結(jié)算等銀行服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。代收貨款是發(fā)貨人與第三方物流供應(yīng)商簽訂《委托配送和委托收款合同》，第三方物流供應(yīng)商向用戶送貨上門同時根據(jù)合同代收貨款，每周或者每月第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。
二、物流金融面對的金融風險與防范
物流金融在我國快速發(fā)展的同時，也不和諧的事件伴隨發(fā)生。2005年發(fā)生的系列事件突顯出業(yè)界的信用危機。2005年4月鄭州華亞貨運公司總部的分部負責人攜帶客戶貨款197萬元潛逃。2005年8月發(fā)生的“川運逃單事件”。曾被稱為“成都托運王”的四川省川運運輸連鎖有限公司老板劉元寶攜上千商家的2000萬元巨額貨款潛逃，旗下遍布四川省的57個門店也隨之關(guān)閉。這些事情的發(fā)生，為物流金融業(yè)務(wù)的開展敲響了警鐘，對物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)的風險管理不容輕視。免費論文參考網(wǎng)。
相對于發(fā)達國家，發(fā)展中國家的金融物流業(yè)務(wù)開始的較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善。國外金融服務(wù)的推動者更多是金融機構(gòu)，而我國金融物流服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司。我國金融業(yè)對物流業(yè)發(fā)展的需求重視不足，管理者對物流業(yè)資金監(jiān)督不夠，金融手段落后，不能跟上物流發(fā)展需要。這意味著在我國物流金融產(chǎn)品動作過程中，銀行面臨著多方面的風險。
1、物流金融服務(wù)產(chǎn)品的風險。免費論文參考網(wǎng)。例如，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有4種潛在風險：（1）是質(zhì)押品的風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)量及貨物來源的合法性（走私貨物有罰沒風險），貨損風險，還有以次充好的質(zhì)量風險。（2）倉單風險。現(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫單作質(zhì)押，和倉單的性質(zhì)相同，但倉單是有價證券，也是物權(quán)憑證，因此必須有科學(xué)的管理程序，保證倉單的惟一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。（3）質(zhì)押品種要有選擇。要選擇價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。（4）提單風險。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，要逐步轉(zhuǎn)向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧?/p>
2、內(nèi)部管理風險，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤以及工作人員作弊和操作失誤等等。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理風險往往較大。物流銀行的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質(zhì)押對象，這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。在對抵押品的估值和評價中，能否客觀公正，以科學(xué)的方法確保估值和評價的準確性，直接影響到銀行的損益。
3、運營風險，物流企業(yè)都會面臨運營方面的風險。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對地擴大了運營范圍，也就增加了風險。從倉儲、運輸、到與銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運營風險無處不在。中國的物流運輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運營風險不容忽視。
3、法律風險，主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題。因為業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另一方面，中國的《擔保法》和《合同法》中與金融物流相關(guān)的條款并不完善，又沒有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的機率也不低。
5、信用風險：包括貨物的合法性，客戶的誠信度等，同時信用風險還與上述財務(wù)風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯(lián)系密切。
面對這些新問題，防范物流金融潛在的金融風險，應(yīng)該從多方面入手，涵蓋整個供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，如銀行、物流公司、擔保公司等多方當事人。
1、首先質(zhì)押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛、易于處置、容易變現(xiàn)、價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，走私貨物有罰沒風險。
2、派專人對倉單進行管理，嚴防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證倉單的真實性、惟一性和有效性。實施有效的過程監(jiān)控。在物流過程中，對企業(yè)和市場必須有充分的了解和監(jiān)控，方可防范物流金融風險。
3、建立物流金融的風險控制體系。加強銀行內(nèi)部的管理，防止內(nèi)部人員出現(xiàn)道德風險。因此，建立健全銀行的風險控制體系就顯得十分迫切。
4、加強對客戶的信用管理。信用管理是現(xiàn)代企業(yè)的核心管理內(nèi)容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構(gòu)成了契約關(guān)系的最重要基礎(chǔ)。在物流企業(yè)金融服務(wù)過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信要案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結(jié)算過程中的信用風險防范制度、信用額度稽核制度、財務(wù)管理制度等等，對客戶進行全方位的信用管理。
三、我國物流金融市場前景展望
物流作為我國一個新興的又極有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，而物流金融作為物流行業(yè)新興的又極有發(fā)展前景的經(jīng)濟領(lǐng)域，對我國的國民經(jīng)濟發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。現(xiàn)代物流發(fā)展離不開金融服務(wù)的支持。物流金融在中國具有極大的發(fā)展?jié)摿ΑＮ覈行∑髽I(yè)的快速發(fā)展及企業(yè)融資渠道的不健全，導(dǎo)致了企業(yè)、物流服務(wù)提供商和金融機構(gòu)對物流金融服務(wù)都有強烈的需求。
隨著物流對外資物流企業(yè)和金融企業(yè)的全面開放，同時國內(nèi)企業(yè)界對物流金融認識的日益深入，必定會有更多的服務(wù)提供商加入到這一廣闊的市場。目前我國的物流金融服務(wù)程度還不高，都還是停留在就供應(yīng)鏈上的某一個環(huán)節(jié)提供相關(guān)的融資服務(wù)。而對于貫穿供應(yīng)鏈全程的物流金融服務(wù)來說，由于企業(yè)涉足少，我國的物流金融服務(wù)市場還有很大的提升空間。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：物流金融 風險 博弈
實現(xiàn)商流、物流、資金流有效結(jié)合的途徑―物流金融
（一）物流金融的含義
物流金融從廣義上講就是面向物流運營的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融是物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產(chǎn)商及其下游經(jīng)銷商、上游供應(yīng)商和最終客戶提供集融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使資金流在整個供應(yīng)鏈中快速有效運轉(zhuǎn)。物流金融參與方主要包括商業(yè)銀行、物流公司、中小商貿(mào)企業(yè)。在物流金融業(yè)務(wù)中，第三方物流企業(yè)同時作為銀行的人和客戶企業(yè)的委托人而存在。
（二）物流金融的作用
物流金融能有效降低金融風險，并且成為拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域的重要渠道。在實際融資活動中，作為金融機構(gòu)的銀行為了控制風險，需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量等信息，還要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)危@些工作已超出了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。由于第三方物流企業(yè)在融資活動中處于特殊的地位，能充分了解客戶信息，掌握庫存的變動情況，可為金融機構(gòu)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)提供庫存商品充分的信息和可靠的物資監(jiān)管，降低了信息不對稱帶來的風險，促使金融機構(gòu)擴大貸款規(guī)模使銀行有可能對中小企業(yè)發(fā)放頻度高、數(shù)額小的貸款，協(xié)助金融機構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)，提升質(zhì)押物評估服務(wù)。物流金融為創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供了銷售的平臺，比如倉單質(zhì)押、融通倉、保兌倉等業(yè)務(wù)。物流金融的發(fā)展還為銀行完善現(xiàn)代結(jié)算支付工具，提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機會。
物流金融有助于中小企業(yè)融資，并降低資金需求方的融資成本。金融機構(gòu)常常因難以了解和監(jiān)控中小企業(yè)的質(zhì)押貨物的具體情況，而為了規(guī)避風險，放棄對中小企業(yè)放款。中小企業(yè)由于信用體系不健全，融資存在很大的困難。而物流金融中第三方物流在其中就起到了中介的作用，為中小企業(yè)解決了融資難的問題。
物流金融作為第三方物流開展的增值服務(wù)，成為其新的利潤增長點。在物流業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)性的物流操作，如倉儲、運輸，其利潤率已經(jīng)越來越低。物流的主要利潤來源己經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)。物流金融作為一種新的贏利模式，正在成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的目標。物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)，可以拓展服務(wù)領(lǐng)域，有助于積極爭取客戶，贏得市場份額，還可以通過這一增值服務(wù)收取手續(xù)費，提供所加工的信息產(chǎn)品等形式增加企業(yè)的經(jīng)濟收益。
物流金融活動中存在的風險
（一）物流金融服務(wù)的效率低增加了操作風險
由于物流金融服務(wù)在我國發(fā)展的歷史時間不長，還沒有制定相對科學(xué)、合理統(tǒng)一的作業(yè)規(guī)范，物流企業(yè)和銀行沒有統(tǒng)一標準可以參照。而我國物流企業(yè)的實力不足，經(jīng)營水平有限；銀行尚沒有專門針對物流金融信貸業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，還是運用一般信貸操作流程規(guī)則來辦理物流金融信貸業(yè)務(wù)，致使物流金融信貸業(yè)務(wù)手續(xù)異常繁瑣，效率低下，增加了操作風險。質(zhì)押貸款手續(xù)復(fù)雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉(zhuǎn)速度，并且增加了倉單質(zhì)押的風險，如何使倉單質(zhì)押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業(yè)和銀行要共同努力的方向。
（二）物流金融業(yè)務(wù)中信息不對稱帶來的風險
信息不對稱是指契約交易主體所依賴的信息在主體之間的分布上不均勻、在需要獲取的總量上不充分或者與客觀真實之間存在偏差。在經(jīng)濟交易中，由于存在著人的有限理性、交易不確定性和信息獲取成本，它們在不同的經(jīng)濟交易中具有差異性，這種差異性便導(dǎo)致信息不對稱的產(chǎn)生。在信息不對稱的經(jīng)濟交易過程中，擁有信息優(yōu)勢的參與人被稱為人，而不具有信息優(yōu)勢的參與人則稱為委托人。當委托人與人利益不一致和信息不對稱時，由于人的利己性，將利用其信息優(yōu)勢在最大限度地增加自身利益時可能做出危害委托人利益的行為，這種風險就是委托―風險。這種風險在整個業(yè)務(wù)過程中都可能存在。
物流金融業(yè)務(wù)中，銀行是委托人，第三方物流企業(yè)作為銀行的人，為銀行進行質(zhì)押物的評估和保管等工作。在對質(zhì)押物的評估過程中，出于對該市場的熟悉，掌握了大量的信息，而這些信息是銀行所不了解的。并且物流企業(yè)作為一個市場主體，有強烈的動機追求自身利益的最大化，因此在實際操作中，可能會做出損害銀行利益的行為，而銀行由于受信息和自身能力所限，并不能識別這些行為，因而給銀行帶來損失。在質(zhì)押物的保管過程中，由于銀行對質(zhì)押物的特性了解的比較少，或者受自身精力所限，無法對質(zhì)押物做出更合理的安置方式，這就使得物流企業(yè)有了可乘之機。物流企業(yè)可能會提供虛假的質(zhì)押監(jiān)管能力信息，實施質(zhì)押存貨的保管、出入庫、質(zhì)量識別、拍賣等服務(wù)時偷工減料等。而一旦借款企業(yè)由于自身問題，無法償還融資，銀行需要對質(zhì)押物進行處置時，卻發(fā)現(xiàn)質(zhì)押存貨貨不抵債。另外，物流企業(yè)出于自身利益的考慮可能會幫助貸款企業(yè)隱藏或提供虛假信息，收集與分析信息時偷工減料。物流企業(yè)和貸款企業(yè)可能會合謀性欺騙銀行，騙取銀行貸款。因此，一旦銀行在信用評估時出現(xiàn)失誤，就很可能財貨兩空。
（三）物流金融經(jīng)驗尚少而存在著管理、技術(shù)等風險
目前，我國物流金融的發(fā)展尚出于剛剛起步階段。物流金融服務(wù)存在著一定的風險，如內(nèi)部管理、運營、技術(shù)、市場、環(huán)境、法律、安全和信用等風險。物流企業(yè)內(nèi)部的管理風險主要包括企業(yè)的組織機構(gòu)設(shè)置是否合理，管理和監(jiān)督體制是否健全，員工素質(zhì)能否適應(yīng)物流金融業(yè)務(wù)的要求，管理層可能出現(xiàn)的決策錯誤或偏差等。此外，由于物流企業(yè)的員工素質(zhì)參差不齊，有的物流企業(yè)還存在著內(nèi)部欺詐的隱患。中小企業(yè)所處的物流金融的整體運營狀況對中小企業(yè)的信用評估也將產(chǎn)生直接的影響。物流金融的運營狀況良好，交易風險較小，就可以弱化中小企業(yè)的綜合信用風險。另外，物流金融業(yè)務(wù)的參與方眾多，而且質(zhì)押物的所有權(quán)在各參與方之間流動，因此，各參與方容易因質(zhì)押物的所有權(quán)問題發(fā)生糾紛。由此可見，法律法規(guī)和相關(guān)制度對于物流金融業(yè)務(wù)的開展尤為重要。
（四）第三方物流企業(yè)的信用風險
目前，我國的物流市場良莠不齊，物流企業(yè)眾多，其信用狀況參差不齊。而銀行由于精力所限或者成本過高的問題，無法對所有企業(yè)、每筆業(yè)務(wù)進行詳細的審核，并且由于質(zhì)押物在流轉(zhuǎn)過程中，這給銀行的監(jiān)管帶來了很多不便。而有些物流企業(yè)就利用銀行的漏洞，做出違背信用的事情。在實際運作中，曾發(fā)生過多起違約事件。這些風險的存在給物流金融業(yè)務(wù)帶來了很大的不確定性，可能會給銀行帶來潛在損失。這主要是由于風險主體之間風險與收益不對等造成的。銀行要控制風險就必須將收益和風險進行重新分配，使得各方的收益與風險相匹配。
物流企業(yè)與金融機構(gòu)合作聯(lián)盟構(gòu)建分析
本文認為解決以上問題，降低風險的關(guān)鍵在于銀行和物流企業(yè)建立長期互信的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。建立合作聯(lián)盟可以使銀行和物流企業(yè)有效的“趨利”而“避害”，雙方在合作一開始就培養(yǎng)相互之間的信任，形成相互信任、共擔風險、共享收益的物流金融合作形式，它強調(diào)企業(yè)雙方在市場交易中進行戰(zhàn)略性的合作和協(xié)調(diào)。
（一）銀行和物流企業(yè)的博弈分析
物流金融合作聯(lián)盟是物流企業(yè)和銀行雙方自愿的合作組織，但這種聯(lián)盟組織并不會自動產(chǎn)生。因為企業(yè)出于自身利益的考慮以及“經(jīng)濟人”的自利傾向，使得物流企業(yè)和銀行存在著非合作和合作關(guān)系的博弈。假設(shè)存在兩個博弈參與人，一個是物流企業(yè)，另一個是銀行。它們在交易中有兩個戰(zhàn)略：即合作和不合作。實行合作是指博弈雙方通過談判達成協(xié)議，然后采取一致行動；實行不合作則是指博弈雙方不能達成協(xié)議或達成協(xié)議后違背協(xié)議而無法達成一致行動。
表1所示即為物流企業(yè)與銀行的博弈矩陣。如果雙方都選擇合作，雙方將各得利 益6單位；如果一方合作，另一方不合作，不合作的一方會采取投機手段獲得高額利益8單位，而合作的一方不僅得不到經(jīng)濟利益，還會有額外的損失1單位；如果雙方均不合作，它們各得利益2單位。顯然地，對于物流企業(yè)而言，給定銀行采取合作戰(zhàn)略，則物流企業(yè)選擇不合作戰(zhàn)略時的利益要比選擇合作戰(zhàn)略時的利益高（8>5）；若給定銀行采取不合作戰(zhàn)略，則物流企業(yè)仍然是選擇不合作戰(zhàn)略時的利益要比選擇合作戰(zhàn)時略的利益高（2>-1）；因此，物流企業(yè)的占優(yōu)戰(zhàn)略是不合作。同理，對于銀行來說，無論物流企業(yè)如何選擇，其占優(yōu)戰(zhàn)略也是不合作。這種選擇是在雙方過去沒有任何彼此合作的經(jīng)歷，并且不考慮未來的合作，即博弈是靜態(tài)的并且是完全信息的。但事實上，他們很有可能在同樣的場合中再次見面，也有可能與其它的參與人在相同的場合見面，換言之，每個參與人都會面臨重復(fù)博弈。在重復(fù)博弈的情況下，參與人的占優(yōu)戰(zhàn)略將會發(fā)生變化。因為在多次合作交易中，企業(yè)彼此間深知，如果為了短期利益而采取不合作行動，就會失去對方的信賴，而從長期利益考慮，企業(yè)則會遭到損失。因此，如果雙方都選擇合作，并按協(xié)議規(guī)定完成交易，它們將從聯(lián)盟中各得利益5單位，其結(jié)果是雙方會再次合作。很明顯，如果企業(yè)之間連續(xù)多次合作交易，企業(yè)就會選擇合作戰(zhàn)略。因此，企業(yè)總是在重復(fù)博弈中建立起自己的好名聲，減少道德風險，樹立合作的信譽，并以此鼓勵對方也樹立起合作的信譽，使其（合作，合作）變?yōu)榧{什均衡點，以達到帕雷托最優(yōu)狀態(tài)。
（二）銀行與物流企業(yè)建立合作聯(lián)盟以規(guī)避風險
從上述分析可以看出，規(guī)避物流金融過程中風險的有效途徑是物流企業(yè)與金融機構(gòu)建立長期的合作伙伴關(guān)系，共同規(guī)范運作。在物流金融業(yè)務(wù)中，銀行在資金方面占有優(yōu)勢，物流企業(yè)擅長質(zhì)押物的評估、監(jiān)管、處置，可謂各有所長、相得益彰。同時，受行業(yè)特點所限，銀行不可能對物流企業(yè)進行股權(quán)投資等深層次的合作模式。因此，銀行可以與物流企業(yè)建立結(jié)構(gòu)比較松散、受政府限制較少的契約式戰(zhàn)略聯(lián)盟，與物流企業(yè)合作，以發(fā)揮物流企業(yè)的優(yōu)勢，降低風險，增加收益。
建立長期的合作關(guān)系，更有利于提高效率，防范物流金融風險。物流企業(yè)與銀行建立長期合作關(guān)系，共同制訂倉單質(zhì)押融資、監(jiān)管業(yè)務(wù)的相關(guān)政策指引，取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務(wù)中的效率問題。如目前使用的統(tǒng)一授信方式。統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)，也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，更加靈活的開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風險。第三方物流企業(yè)與銀行建立長期的合作伙伴關(guān)系，并建立客戶信用機制。第三方物流為客戶提供金融物流服務(wù)的基礎(chǔ)是對客戶有充分的了解，并且建立信用機制。
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論文摘要:物流伴隨著貿(mào)易的需求而產(chǎn)生，且迅速成長壯大，并對國際貿(mào)易的發(fā)展起到深遠的作用。為了應(yīng)對金融危機，化解其對物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利影響，更好地落實中央的《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，本文就物流產(chǎn)業(yè)受金融危機影響的程度進行了分析，且關(guān)注了后危機時代的物流產(chǎn)業(yè)與國際賈易的關(guān)系，以探討物流產(chǎn)業(yè)如何度過危機以及物流產(chǎn)業(yè)自身長遠發(fā)展的微觀路徑。
2008年11月全球金融海嘯全面爆發(fā)，我國物流業(yè)增加值、貨運周轉(zhuǎn)量大幅度下降，物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到了嚴峻考驗。通常把GDP的增長率作為衡量經(jīng)濟增長的主要指標，而GDP的增長又是由貨物和服務(wù)凈出口、最終消費支出和資本形成三大要素所驅(qū)動，改革開放30年來的經(jīng)驗表明，外貿(mào)對拉動經(jīng)濟增長、’增加就業(yè)、推動產(chǎn)業(yè)升級等方面的作用日益突出，對國民經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。出口增長率下降1個百分點，會引起投資增長率下降0. 6個百分點，消費增長率下降0. 5個百分點，進口增長率下降0. 8個百分點，凈出口增長率下降1. 7個百分點，GDP增長率下降0. 6個百分點。伴隨著經(jīng)濟增長，人類進人了消費社會，對于商品的需求日益增加，物流也由此伴隨著貨物流通需求的增加而增長，且不斷發(fā)展壯大，并對國際貿(mào)易的發(fā)展起到深遠的影響。分析研究物流與貿(mào)易的關(guān)系，可以為物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尋找理論支持和更有效的實施路徑，同時也為國際貿(mào)易的發(fā)展以及經(jīng)濟發(fā)展方式的調(diào)整提供可操作性的對策建議。
一、相關(guān)概念的重新界定
1.物流產(chǎn)業(yè)
在國際上，物流產(chǎn)業(yè)被認為是國民經(jīng)濟發(fā)展的動脈和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展程度成為衡量一國現(xiàn)代化程度和綜合國力的重要標志之一，被喻為促進經(jīng)濟發(fā)展的“加速器”。
汪鳴先生提出物流產(chǎn)業(yè)是“復(fù)合產(chǎn)業(yè)”的概念，認為物流產(chǎn)業(yè)是“專門從事物流活動的企業(yè)集成”。丁俊發(fā)認為物流產(chǎn)業(yè)是物流資源產(chǎn)業(yè)化而形成的一種復(fù)合型或聚合型產(chǎn)業(yè)。其中物流資源包括運輸、倉儲、裝卸搬運、包裝、流通加工、配送、信息平臺等。這些資源產(chǎn)業(yè)化就形成了運輸業(yè)、倉儲業(yè)、裝卸業(yè)、包裝業(yè)、加工配送業(yè)、物流信息業(yè)等等。這些物流資源也分散在多個領(lǐng)域，包括制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、流通業(yè)等等。把產(chǎn)業(yè)化的物流資源加以整合，就形成了一種新的服務(wù)業(yè)，即物流服務(wù)業(yè)。所有產(chǎn)業(yè)的物流資源不是簡單的壘加，而是一種整合，可以起到1 +12的功效。現(xiàn)代物流業(yè)是中國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，將逐步形成新的經(jīng)濟增長點圖，是我國十大振興產(chǎn)業(yè)中惟一的服務(wù)業(yè)。
2.社會物流總額構(gòu)成
物流需求規(guī)模擴大，為國民經(jīng)濟發(fā)展提供了基礎(chǔ)保證，特別是對工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資、凈出口貿(mào)易三大需求增長的支持更為明顯。國民經(jīng)濟的平穩(wěn)快速發(fā)展，反過來又促進物流產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。社會物流總額構(gòu)成主要由工業(yè)品物流、農(nóng)產(chǎn)品物流、進口貨物物流、再生資源物流以及單位與居民物品物流構(gòu)成。明確了社會物流總額構(gòu)成，就可以對我國物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尋找到明確的視角，為我國物流產(chǎn)業(yè)的振興尋找到合理路徑。
二、學(xué)術(shù)界相關(guān)研究動態(tài)
I.國際環(huán)境分析
國外各大機構(gòu)都對金融危機以及其對國際貿(mào)易和物流的影響進行了分析和研究，尋找應(yīng)急的方案和發(fā)展對策。如聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)的《2008年世界海運回顧》顯示，用來預(yù)測全球未來經(jīng)濟活動的指標，波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)從2008年5月至11月初下降了90%以上，這一下降意味著金融危機對國際貿(mào)易產(chǎn)生了影響，同時意味著對運輸物流服務(wù)需求的大幅下降。世界銀行2009年3月30日的《2009年全球經(jīng)濟展望預(yù)測》顯示，預(yù)計全球GDP在2009年將會收縮1. 7%，這將是記錄在案的首度世界產(chǎn)量下跌;預(yù)計2009年貨物和服務(wù)的世界貿(mào)易額將會下降6. 1 %，制造業(yè)產(chǎn)品貿(mào)易額的下降幅度更大。紐約聯(lián)儲研究并公布了世界經(jīng)濟增長指標顯示，世界經(jīng)濟增長減速，有些國家，尤其是發(fā)達經(jīng)濟體如美國、日本和歐盟等2008年第四季度的GDP年化季率分別為一6. 3 %、一12. 0%和一6. 3 %，下降幅度很大。以上研究表明美國金融危機導(dǎo)致世界貿(mào)易額的大幅下降，國際市場對中國商品的需求下降，我國出口下降。
2.國內(nèi)概況研究
何黎明經(jīng)過調(diào)研和統(tǒng)計，分析了全球經(jīng)濟危機對中國物流業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生的不良影響，認為金融危機給我國物流業(yè)的發(fā)展帶來了機遇。王子先認為，受危機打擊最重的先行產(chǎn)業(yè)是航空、水運、鐵路、公路等交通運輸業(yè)，物流產(chǎn)業(yè)繼續(xù)處于寒冬時期，造船、集裝箱產(chǎn)業(yè)受關(guān)聯(lián)影響。劉武認為國際金融危機已經(jīng)從進出口相關(guān)行業(yè)向運輸、倉儲等物流相關(guān)企業(yè)蔓延，由東部地區(qū)向中西部擴散。金融危機暴露出我國物流產(chǎn)業(yè)的理念、技術(shù)、管理、信息水平、規(guī)劃、標準都處于萌芽或者起步階段，與發(fā)達國家水平差距很大;中國抗擊全球經(jīng)濟危機的拉動內(nèi)需、穩(wěn)定出口和提高服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平等措施都需要物流產(chǎn)業(yè)支撐;放寬政策限制，讓我國本土物流企業(yè)發(fā)展起來，對于搞活4萬億元投資有重要意義。
3.金融危機前有關(guān)物流產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易關(guān)系的實證研究
物流是“物品從供應(yīng)地到接收地的實體流動過程，根據(jù)實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機結(jié)合”。國際物流是不同國家和地區(qū)之間的物流，是伴隨著國際貿(mào)易的需求而產(chǎn)生的，并成為國際貿(mào)易的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。物流與貿(mào)易之間相輔相成，定性的分析研究已經(jīng)很多，但定量研究還較少。
楊長春以北美、日本和歐洲三個地區(qū)的數(shù)據(jù)進行研究，并運用Granger因果檢驗和協(xié)整技術(shù)對2001-2006年的數(shù)據(jù)進行了實證分析，認為外貿(mào)貨物吞吐量和進出口總額具有協(xié)整關(guān)系和因果關(guān)系，但物流對貿(mào)易的促進作用比貿(mào)易對物流的促進作用要稍大一些。侯方森從“現(xiàn)代物流—國際貿(mào)易的加速器”的角度進行了分析，并得出了同樣的結(jié)論。
孔原、劉覽為了進一步動態(tài)分析國際物流與對外貿(mào)易兩者相互影響的程度，在向量自回歸模型基礎(chǔ)上研究兩者的動態(tài)性，利用VAR模型中的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解技術(shù)進一步研究了兩者的動態(tài)性，認為由于我國進出口貿(mào)易形成的物流服務(wù)貿(mào)易被國外物流企業(yè)分割，從而表現(xiàn)為我國國內(nèi)進出口貿(mào)易對國際物流業(yè)務(wù)拉動效應(yīng)不顯著，甚至由于國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級，物流服務(wù)要求內(nèi)涵提升，對傳統(tǒng)物流企業(yè)帶來沖擊，短期形成因企業(yè)再造給國際物流業(yè)務(wù)所帶來的負影響。從國際物流的角度看，通過國際物流(HYL)的脈沖響應(yīng)分析可知，我國進出口貿(mào)易對我國物流產(chǎn)業(yè)的拉動效應(yīng)非常微弱。
由以上的研究得出的結(jié)論，我國從2002-2009年上半年的凈出口總額與我國外貿(mào)貨物吞吐量—在金融危機之前，貿(mào)易與物流之間存在平穩(wěn)的相輔相成的關(guān)系，在金融危機發(fā)生后，由于國際貿(mào)易的減少，使得物流需求減少;到后危機時代，物流開始帶動貿(mào)易的發(fā)展。
三、后危機時代物流產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易關(guān)系分析
金融危機三階段理論將金融危機劃分為危機爆發(fā)期、危機深化期和危機恢復(fù)期。如果2008年8月之前是國際金融危機第一階段的話，那么，G8峰會和“金磚四國”首腦峰會似乎向世人釋放了另一個信息:國際金融危機可能正在告別全球流動性恐慌的第二階段，現(xiàn)在應(yīng)盡早考慮“后危機時代”(從現(xiàn)在開始屬于走出危機的第三階段)世界經(jīng)濟該如何跨越失衡發(fā)展的模式，走上富有活力的可持續(xù)發(fā)展之路。物流與貿(mào)易的關(guān)系在金融危機三階段中，表現(xiàn)出不同的狀態(tài)。
由于金融危機造成的需求減少，國際貿(mào)易額下降，外貿(mào)貨物吞吐量也急劇下降。2009年底二季度，規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量32. 7億噸，同比增長2. 6%，增幅比一季度明顯提高。受外貿(mào)礦石、原油以及內(nèi)貿(mào)煤炭、礦建材料等運輸拉動，港口貨物吞吐量增速逐月回升，已連續(xù)4個月保持增長，其中內(nèi)貿(mào)吞吐量增速顯著高于外貿(mào)。
根據(jù)交通運輸部統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，2009年第二季度規(guī)模以上港口煤炭及制品吞吐量為6. 1億噸，同比下降6. 6%，但降幅比一季度減少6. 6個百分點。受國內(nèi)外煤炭價格倒掛等因素影響，4-6月份煤炭外貿(mào)進港吞吐量分別增長2. 2倍、2. 8倍和4. 2倍。完成原油吞吐量1. 6億噸，同比增長6. 9%，增速比一季度加快8. 5個百分點。進入4月份以后，隨著國內(nèi)煉廠開工率的增加，原油外貿(mào)進口數(shù)量急劇增長，4-6月份的外貿(mào)進口吞吐量均超過1 600萬噸，為歷史最高水平。完成鐵礦石吞吐量5. 0億噸，同比增長14.4%，增幅比一季度提高2. 6個百分點，其中外貿(mào)進港吞吐量連續(xù)4個月出現(xiàn)20%以上的快速增長，主要是國際鐵礦石價格大幅下跌使鐵礦石進口現(xiàn)貨價低于長協(xié)價，加之投資拉動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動了建筑鋼材需求快速回暖，上半年的外貿(mào)進港量已接近2006年全年水平。完成集裝箱吞吐量5 597萬噸，同比下降11.0%，降幅比一季度減少1. 3個百分點，在經(jīng)歷2月份的低點后，出現(xiàn)降幅收窄的企穩(wěn)跡象。內(nèi)貿(mào)集裝箱吞吐量在經(jīng)歷了連續(xù)4個月的下降后于5月份重新恢復(fù)增長。受外需影響，外貿(mào)集裝箱吞吐量延續(xù)了2008年四季度以來的負增長，但降幅呈現(xiàn)波動減小趨勢。
從以上數(shù)據(jù)分析仍然可以得出，外貿(mào)貨物吞吐量和進出口總額在金融危機的各個階段仍具有平穩(wěn)性特征走勢和因果關(guān)系，但不同的是，在危機爆發(fā)期、危機深化期貿(mào)易額的下降會帶動物流需求的下降，但在危機恢復(fù)期，物流對貿(mào)易的帶動和促進作用開始顯現(xiàn)。經(jīng)濟增長依賴于凈出口、消費和投資，在金融危機后政府出臺的產(chǎn)業(yè)振興政策中，物流產(chǎn)業(yè)的振興作為第十個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)，由此也說明，振興物流產(chǎn)業(yè)成為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要途徑之一。
四、后危機時代振興物流產(chǎn)業(yè)的微觀路徑
通過對物流產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全面調(diào)查和數(shù)據(jù)收集，分析金融危機對物流產(chǎn)業(yè)影響的廣度和深度，在物流業(yè)發(fā)展整體趨緩的形勢下，尋找保證物流產(chǎn)業(yè)持續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展，以帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，及增強國民經(jīng)濟競爭力的有效途徑。積極貫徹國家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、優(yōu)化管理組織、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加強和改進市場監(jiān)管、加強市場監(jiān)測分析、完善政策法規(guī)體系等。在這些宏觀政策的指導(dǎo)下，提出了振興物流業(yè)的微觀路徑:
1.構(gòu)建物流運作系統(tǒng)平臺，提高物流資源使用效率
2009年我國經(jīng)濟平穩(wěn)增長，社會物流總額繼續(xù)增加，預(yù)計達117. 2萬億元，同比增長21.8%，增加值將達到2萬億元。物流需求規(guī)模的不斷擴大，對物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求。為此，需要建立物流運作系統(tǒng)平臺(如圖1所示)，以滿足物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。嵌人物流信用評估系統(tǒng)和預(yù)警機制，減少風險，促進產(chǎn)業(yè)調(diào)整;整合現(xiàn)有資源有效利用物流主體與物流基礎(chǔ)設(shè)施的信息共享平臺，實現(xiàn)信息共享，從而大大提高物流主體運營效率;應(yīng)對重大事件的頻繁發(fā)生，建立物流產(chǎn)業(yè)應(yīng)急系統(tǒng);針對金融危機導(dǎo)致物流產(chǎn)業(yè)資金鏈斷裂的現(xiàn)狀，物流金融的作用日趨重要;發(fā)展逆向物流使物流產(chǎn)業(yè)走綠色物流之路，為發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟做出貢獻。
在物流運作系統(tǒng)平臺中嵌人物流信用評估系統(tǒng)，以增加企業(yè)之間信用，減少物流交易成本和提高物流服務(wù)效率，加快流通速度，并在產(chǎn)業(yè)重組的過程中，起到促進物流業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級、轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展方式的作用。在物流運作系統(tǒng)平臺中嵌人物流信用評估系統(tǒng)，可以使物流企業(yè)信用信息的公示和物流企業(yè)信用信息的查詢更加直接，過濾掉不符合信用標準的物流企業(yè)，使風險的防范在最初階段就得到了加強。
針對危機的不確定性和重大事件的頻繁發(fā)生，建立物流產(chǎn)業(yè)應(yīng)急系統(tǒng)。應(yīng)急物流體系有四項主要功能:一是維持社會經(jīng)濟秩序，穩(wěn)定災(zāi)區(qū)民心;二是快速搶救受災(zāi)物資及各類設(shè)施設(shè)備，減少損失;三是及時補充物資，保障搶險救災(zāi)活動順利進行;四是快速供應(yīng)物資，幫助災(zāi)區(qū)重建。把物流金融引人物流基礎(chǔ)平臺，拓寬了物流服務(wù)渠道，提高物流產(chǎn)業(yè)的服務(wù)水平，使物流產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展過程中，發(fā)揮更重要的作用。
發(fā)展精益物流，適應(yīng)需求效率性和便捷性的要求。精益物流是指通過消除生產(chǎn)和供應(yīng)過程中的非增值的浪費，以減少備貨時間，提高客戶滿意度。物流企業(yè)應(yīng)該從組織結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)資源、信息網(wǎng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)等全面精益化切入，強調(diào)消除浪費，以顧客需求為中心，通過準時化、自動化生產(chǎn)不斷謀求成本節(jié)約，謀求物流服務(wù)價值增值的現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。現(xiàn)在的客戶需求的效率性和便捷性以及日益增高的期望值，傳統(tǒng)的物流服務(wù)是無法滿足的，這樣，基于成本和時間的精益物流服務(wù)將成為中國物流業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力。
2.提升航空物流，滿足后危機時代貨物貿(mào)易的結(jié)構(gòu)變化
中國進出口的下降對物流產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響，首當其沖的是航運、港口和國際貨代業(yè)。受金融危機的影響，我國航空貨運量從2008年2月下滑，到2009年2月才開始反彈，并呈逐漸上升趨勢。
后危機時代，各行業(yè)都在積極尋求新的增長點。為了順應(yīng)瞬息萬變的信息化時代要求，在社會流通過程中，物流必須適應(yīng)商流、信息流的要求，根據(jù)客戶的要求把貨物快速、安全、準時、優(yōu)質(zhì)地運到目的地。所以，在后危機時代，航空物流的提升成為物流產(chǎn)業(yè)能否振興的又一重點產(chǎn)業(yè)。要打造順應(yīng)時代要求的現(xiàn)代航空物流業(yè)，就必須有效整合當前資源，提升服務(wù)品質(zhì)，建立一體化的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈;調(diào)整客貨運輸發(fā)展不平衡的問題;降低價格開拓市場需求，從而完善我國航空運輸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。調(diào)整機隊、航線的關(guān)系，發(fā)展通用航空和支線航空，突破航空運輸業(yè)中發(fā)展的瓶頸，并從東亞、東南亞區(qū)域切人，開拓全球業(yè)務(wù)，打造全球性或區(qū)域性的航空樞紐。通過以上措施，使我國的航空物流成為物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟增長點。
3.完善農(nóng)村物流體系，使其成為物流產(chǎn)業(yè)新亮點
農(nóng)村物流是一個相對于城市物流的概念，它是指為農(nóng)村居民的生產(chǎn)、生活以及其他經(jīng)濟活動提供運輸、搬運、裝卸、包裝、加工、倉儲及其相關(guān)的一切活動的總稱。農(nóng)村既是城市工業(yè)制造業(yè)的原材料供應(yīng)基地，又是商品的消費市場。所以，農(nóng)村物流體系具有范圍廣泛、功能完整的特性。在完善農(nóng)村物流體系時需要既注重物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，又要注重科學(xué)技術(shù)、信息系統(tǒng)、人員培訓(xùn)全方位的開發(fā)利用。
農(nóng)村物流體系的建設(shè)瓶頸就是節(jié)點設(shè)置問題。在廣泛的地域環(huán)境中，分散的單個農(nóng)戶很難自辦物流適應(yīng)市場變化，抵抗市場風險，因此現(xiàn)代物流需要物流主體與之相適應(yīng)。農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者、銷售者只有創(chuàng)新組織，才能適應(yīng)物流所要求的規(guī)模經(jīng)濟。做好物流節(jié)點規(guī)劃，發(fā)揮供應(yīng)物流、生產(chǎn)物流、銷售物流和回收物流的功能，就可以突破農(nóng)村物流體系的瓶頸。
4.構(gòu)建物流金融平臺，為中小企業(yè)提供新的融資渠道
設(shè)立物流金融平臺，為中小企業(yè)提供融資渠道，并使物流業(yè)務(wù)得到拓展。從全國范圍看，金融業(yè)嚴重滯后于物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，物流融資增長速度的滯后是導(dǎo)致物流效率相對較低的原因之一，也構(gòu)成經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。故而設(shè)立物流金融平臺對我國物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了關(guān)鍵性的作用，尤其是在后危機時代，中小物流企業(yè)對金融的渴望更為強烈，在此提出設(shè)立物流金融平臺的理念。大的物流公司由于其資金的充裕供給，物流金融平臺的建立，既可以為中小企業(yè)提供融資渠道，又可為物流公司提供更多的業(yè)務(wù)，同時又可以使商流、物流、資金流以及信息流更加順暢，如圖2所示。
5.挖掘科研創(chuàng)新潛力，為物流產(chǎn)業(yè)在低碳經(jīng)濟時代尋求新的增長點
根據(jù)國際能源機構(gòu)的信息，中國碳排放占到世界總體份額16%，僅次于美國。2009年8月12日，國務(wù)院常務(wù)會議再次提出，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟，培育以低碳排放為特征的新的經(jīng)濟增長點，加快建設(shè)以低碳排放為特征的工業(yè)、建筑和交通體系。而低碳經(jīng)濟的核心概念就是科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)、節(jié)能減排甚至碳吸收，通過這種方式實現(xiàn)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型發(fā)展，實現(xiàn)人民福利的真正增長。
國際氣候組織認為，通過信息化發(fā)展智能物流是低碳經(jīng)濟的重要支柱。減排潛力最大的便是物流產(chǎn)業(yè)，我國物流減排還有極大的空間，我國的交通運輸工具綜合能源利用水平比國際先進水平低20%。物流在低碳經(jīng)濟中占有特殊的地位，低碳經(jīng)濟也需要現(xiàn)代物流支撐。發(fā)展物流是低碳經(jīng)濟的主要支撐。
物流的合理規(guī)劃有利于降低物流成本，有利于企業(yè)在追逐利潤的同時節(jié)能減排。發(fā)展低碳經(jīng)濟不能僅僅理解為來自外部的壓力，而應(yīng)該變成我國政府、企業(yè)、社會組織和居民的內(nèi)在追求，通過產(chǎn)業(yè)選擇、技術(shù)轉(zhuǎn)換、生產(chǎn)和生活方式調(diào)整，過渡到一個環(huán)境友好型、資源節(jié)約型、內(nèi)需支撐型、發(fā)展可持續(xù)的新經(jīng)濟模式。
關(guān)鍵詞：消費型企業(yè)；融通倉；風險管理
文章編號：1003-4625(2008)05-0003-03 中圖分類號：F830.56 文獻標識碼：A
一、引言
“融通倉”是指企業(yè)以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合質(zhì)押品要求的商品(主要是流動資產(chǎn))作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流與企業(yè)的物流有機結(jié)合，向其提供集融資、結(jié)算等多項服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。其實質(zhì)是將銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變成其樂意接受的動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，并以此作為質(zhì)押擔保品或反擔保品進行信貸融資。融通倉融資的融通倉業(yè)務(wù)的開展是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸業(yè)務(wù)，這一新興產(chǎn)物正好適合我國目前許多中小企業(yè)融資難、銀行貸款難的市場現(xiàn)狀，能夠很好地解決銀行與企業(yè)之間的經(jīng)濟矛盾，實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行的四者有機聯(lián)動。但在融通倉融資業(yè)務(wù)中，銀行出于風險考慮，也會對質(zhì)押擔保品或反擔保品有一定的要求；而消費企業(yè)由于其自身企業(yè)特性，使得其在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨較大的風險，而這種風險在“融通倉”模式中又會轉(zhuǎn)嫁到銀行上面，因此使得銀行對于消費企業(yè)的“融通倉”的風險管理更為迫切。但目前對于消費型企業(yè)“融通倉”風險管理的研究還相對分散，沒有形成一個較為完整的理論框架。本文結(jié)合消費型企業(yè)的特點，分析得出消費型企業(yè)“融通倉”風險管理的框架，以期完善消費型企業(yè)“融通倉”風險管理研究。本文認為，消費型企業(yè)融通倉風險是指，消費型企業(yè)融通倉運行中預(yù)期收益與實際收益的偏離，強調(diào)引起各種潛在損失的可能性，從而使金融成本上升，資金供給不足。
二、“融通倉”風險管理研究現(xiàn)狀
融通倉是物流金融領(lǐng)域中的一種重要服務(wù)模式，雖然作為一個新生事物，但其發(fā)展勢頭強勁。中國物資儲運總公司是我國最早倡導(dǎo)、推廣質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，1992年中儲開始了對“物資銀行”的探索，1999年，中國物資儲運總公司與銀行合作，開始向客戶提供簡單的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)；上海市國際金融研究所于1996年率先提出“物資銀行”的概念，它是一種概念“銀行”，無須柜臺即可展開業(yè)務(wù)。2001年，TCL應(yīng)用融通倉思想開拓手機市場。同年，UPS完成對First International Bank并購，開始提供融通倉服務(wù)。除傳統(tǒng)包裹和企業(yè)物流業(yè)務(wù)外，UPS推出了包括代開信用證、兌付出口票據(jù)、海關(guān)業(yè)務(wù)、提供貨款融資等服務(wù)。2003年，UPS的金融物流集成服務(wù)成功地解決了沃爾瑪和東南亞供應(yīng)商之間的物流和應(yīng)付款拖欠太久的問題。2004年廣發(fā)銀行在國內(nèi)金融界率先正式推出“物流銀行”業(yè)務(wù)，僅隔兩個月，國家發(fā)改委和廣發(fā)行在廣州舉行“中小企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品推介會”，會議公布，以解決中小企業(yè)貸款難為宗旨的物流銀行將在廣州和杭州等全國10個城市試點推廣。隨后不久，國家發(fā)改委中小企業(yè)司官員表示，將在10個城市試點的基礎(chǔ)上向全國推進此項創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)。目前，NOKIA、DHL、Haier相繼開展了融通倉業(yè)務(wù)，創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益，為融通倉的實務(wù)快速發(fā)展奠定了基石。截至，2006年9月末，中國對外貿(mào)易運輸集團總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司三家合作物流公司從新增物流與貨押監(jiān)管貨值累計近500億元。
在融通倉快速發(fā)展過程中，其存在的風險也逐漸顯現(xiàn)。如在2004年下半年，上海發(fā)生了數(shù)起銀行動產(chǎn)質(zhì)押貸款詐騙案件，金額巨大、影響面廣，使融通倉業(yè)務(wù)一度陷入停滯狀態(tài)；但目前理論界對于融通倉的風險管理研究卻相對滯后。李媛等(2006)分析了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的潛在風險類型及相關(guān)防范對策；趙興巖(2006)從質(zhì)押人、監(jiān)管者視角探討了預(yù)控倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)風險；曾文琦(2006)以比較分析的方法，分析了倉單質(zhì)押風險的成因、類型以及倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在市場資源配置中的關(guān)鍵點；賴朝暉(2006)從操作規(guī)范的視角提出來防范倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風險。但是，這些研究論文多是從定性的視角考察物流金融風險，沒有設(shè)計開發(fā)出有效的風險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新工具，也未形成一套科學(xué)的數(shù)量分析、風險量化管理機制，更缺少數(shù)理模型的實證研究工作。且現(xiàn)有研究只涉及風險管理的極小部分內(nèi)容，缺乏物流金融風險研究的系統(tǒng)性、整合性和前瞻性的研究。同時，這些研究沒有分析不同行業(yè)特點，沒有對消費型企業(yè)融通倉管理進行針對性的研究。
三、消費型企業(yè)融通倉特點及其對融通倉風險和管理的影響
與一般的生產(chǎn)型企業(yè)相比，消費型企業(yè)的規(guī)模相對較小、固定資產(chǎn)相對較少、產(chǎn)品競爭更加激烈，這些特點使得消費型企業(yè)與一般生產(chǎn)型企業(yè)相比，其融通倉風險更大；因此，對于消費型企業(yè)而言，銀行貸款更為謹慎。
(一)從質(zhì)押擔保品或反擔保品看，融通倉業(yè)務(wù)中質(zhì)押擔保品或反擔保品可以是庫存產(chǎn)品、半成品以及原材料等。生產(chǎn)型企業(yè)的質(zhì)押擔保品或反擔保品一般是原材料，而原材料的價格相對穩(wěn)定，并且一旦發(fā)生風險，處理起來相對容易，風險相對較小；而生產(chǎn)型企業(yè)的半成品和庫存產(chǎn)品，由于其競爭相對較小，并且很多生產(chǎn)型企業(yè)屬于訂單生產(chǎn)模式，因此有可靠的客戶來源，其資產(chǎn)處置也相對容易，并且風險也相對較小。但消費型企業(yè)在融通倉業(yè)務(wù)中的質(zhì)押擔保品或反擔保品很多是庫存產(chǎn)品或者半成品，而這種產(chǎn)品競爭一般比較激烈；與生產(chǎn)型企業(yè)相比，消費型企業(yè)的融通倉業(yè)務(wù)就面臨產(chǎn)品降價所引發(fā)的道德風險和風險處置風險。在產(chǎn)品市場競爭激烈的情況下，企業(yè)之間很可能采取降價競爭的方式獲取市場份額，使得產(chǎn)品價格大幅度下降。這不僅增加了消費型企業(yè)破產(chǎn)的可能性，而且還導(dǎo)致質(zhì)押擔保品或反擔保品的價值大幅度下降。當貸款與企業(yè)產(chǎn)品價值差距過大時，消費型企業(yè)就可能違背貸款協(xié)議，貸款銀行就面臨道德風險。而一旦消費型企業(yè)違背協(xié)議，銀行又面臨對質(zhì)押擔保品或反擔保品的處置，在競爭激烈的情況下，銀行為了盡快收回資金，降低損失，只能采取降價，而這種降價又會引發(fā)市場的惡性循環(huán)，導(dǎo)致價格競爭，從而加劇了貸款銀行的損失。并且銀行本身并不具備對消費型企業(yè)產(chǎn)品處置的能力，一旦發(fā)生風險銀行必須委托專業(yè)機構(gòu)進行處置，從而又增加了銀行的費用。
(二)從企業(yè)本身的特點看，生產(chǎn)型企業(yè)一般規(guī)模相對較大，并且其固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例較高，因此企業(yè)承擔的風險能力相對較強。而消費型企業(yè)很多采用的委托加工模式，有的企業(yè)規(guī)模雖然很大，但其固定資產(chǎn)相對較少，一旦發(fā)生風險，其承擔風險的能力就要弱得多。
正因為消費型企業(yè)的這些特點，使得對其融通
倉風險管理更為特殊，即在融通倉風險管理中，要加強對融通倉質(zhì)押擔保品或反擔保品產(chǎn)品市場價格的監(jiān)測和運作模式的分析。
四、消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險管理框架
消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險管理研究是動態(tài)地針對消費型企業(yè)融通倉商貿(mào)交易中業(yè)務(wù)范圍的每個流程風險變化狀況，以風險的不確定性為主，并綜合考慮消費型企業(yè)融通倉所涉及的出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人和倉庫保管人三方的權(quán)、責、利關(guān)系，構(gòu)建一套科學(xué)合理、又能表征消費型企業(yè)融通倉商貿(mào)交易中對資金需求及高效配置的指標體系，運用相應(yīng)的風險管理分析方法對該指標體系進行系統(tǒng)化研究，借以判斷在消費型企業(yè)融通倉商貿(mào)交易的運行過程中是否存在潛在的危機和問題，幫助消費型企業(yè)融通倉參與者發(fā)現(xiàn)、防范、化解、控制和規(guī)避風險，并能及時地預(yù)測未來的發(fā)展走勢，從而促進消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。其重要作用在于在消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險剛出現(xiàn)的時候能夠及時發(fā)現(xiàn)并對風險進行臨界警戒，同時指出控制對象和方向，把能夠引起消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險的各種因素控制在合理范圍內(nèi)，盡可能減少風險管理成本，并避免信貸資金供給和需求出現(xiàn)大的波動，確保物流金融安全。因此，完整的消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險管理研究應(yīng)該包括以下幾個部分：
(一)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險來源分析
深入研究消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險形成的經(jīng)濟學(xué)解釋，從信息不對稱的條件下參與各方的博弈論研究視角，探討消費型企業(yè)融通倉融資模式存在的現(xiàn)實基礎(chǔ)，進一步分析這種融資模式存在的風險根源，挖掘出消費型企業(yè)融通倉風險的形成機理，為建立消費型企業(yè)融通倉風險識別系統(tǒng)打下基礎(chǔ)。消費型企業(yè)的風險來源主要包括：質(zhì)物風險、監(jiān)管風險、管理風險、信用風險、技術(shù)風險。
主要是根據(jù)消費型企業(yè)的特點，建立消費型企業(yè)融通倉風險管理系統(tǒng)的框架，提出包括風險管理的預(yù)警指標、對象、范圍和各環(huán)節(jié)風險管理子系統(tǒng)等在內(nèi)的消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險管理系統(tǒng)及相應(yīng)的邏輯結(jié)構(gòu)關(guān)系等。
(二)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險識別系統(tǒng)模型研究
在對風險來源研究的基礎(chǔ)上，對消費型企業(yè)融通倉面臨的各種潛在風險的特征、性質(zhì)、類型、層次進行分析，從而揭示出在不同的宏觀環(huán)境下，在不同的產(chǎn)業(yè)中，消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險的主要來源；并在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建風險識別指標體系。
(三)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險測度方法研究
通過對各類風險測量方法的比較研究，在結(jié)合消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢以及各種實際情況的基礎(chǔ)上，通過對一具體案例中消費型企業(yè)融通倉融資模式中風險的時序指標的采集，并運用定量分析法對特定風險發(fā)生的可能性和損失范圍及程度進行估計與度量，最終從實證方面實現(xiàn)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險測度。
(四)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險預(yù)警指標體系
利用相應(yīng)的數(shù)學(xué)方法(包括聚類分析、時差相關(guān)分析和靴襻抽樣法等)及通過國內(nèi)外風險預(yù)警指標體系的研究，建立一套科學(xué)合理、又能表征消費型企業(yè)融通倉商貿(mào)交易中對資金需求及高效配置的指標體系。
(五)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險控制研究
風險管理系統(tǒng)研究的最終目的是控制風險，盡量降低損失的程度。這部分研究將從發(fā)現(xiàn)管理的制度設(shè)計、組織架構(gòu)、預(yù)警系統(tǒng)、風險計量、內(nèi)部控制等方面，實現(xiàn)對消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險控制。
(六)消費型企業(yè)融通倉業(yè)務(wù)風險處理研究
在對風險加以識別、測量和預(yù)警的基礎(chǔ)上，有效的風險處理才是風險管理的最終目的。風險管理主要有五種形式：一是風險自留，是指商業(yè)銀行以自身的財力來負擔未來可能的風險損失，包括承擔風險和自保風險。二是風險轉(zhuǎn)移，是指商業(yè)銀行以某種方式將風險損失轉(zhuǎn)移給他人承擔，這是商業(yè)銀行處理風險的一個重要方法，因為對于商業(yè)銀行來說，自留風險的能力總是有限的。三是風險組合，即一種產(chǎn)品有風險，以另一種沒有風險的產(chǎn)品來補償。四是風險預(yù)防，是指事先采取相應(yīng)的措施，阻止風險損失的發(fā)生。五是風險回避，是指商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)濟活動可能帶來風險損失，有意識地采取回避措施。
太極流：供需追求動態(tài)平衡
“太極動而生陽，動極而靜，靜而生陰，靜極復(fù)動。一動一靜，互為其根。”
眾所周知，“太極圖”看起來非常簡單，一個圓圈、一條曲線、兩個圓點，兩條黑白魚圖，形成了一個十分完美的構(gòu)圖，簡潔、平衡、對稱、協(xié)調(diào)，既具象又抽象，圖像背后蘊含著豐富而深刻的哲理。
董鵬，卡斯塔集團計劃處主管，在談及其企業(yè)內(nèi)部物流供應(yīng)鏈管理時，他把供應(yīng)鏈思想總結(jié)為“供需動態(tài)平衡”，即中國哲學(xué)精髓的太極思想。這是董鵬作為企業(yè)生產(chǎn)管理者角色之外，以學(xué)者和研究者身份站在物流管理領(lǐng)域，從中國傳統(tǒng)文化角度做出的精辟總結(jié)。
董鵬長期從事物流領(lǐng)域的管理和研究工作，既關(guān)注行業(yè)發(fā)展動態(tài)，又在重視消化吸收前沿物流理論的基礎(chǔ)上，自成一家之言。他在物流行業(yè)多家媒體上發(fā)表了一系列論文，對跨境電商物流、地產(chǎn)物流、第四方物流和物流金融等熱點話題有著獨到而深刻的見解，在業(yè)內(nèi)非常活躍，曾被某論壇稱為“最近很火的學(xué)術(shù)大神”。而董鵬之所以能被冠以“學(xué)術(shù)”之名，就在于他所提出的觀點不僅能正確預(yù)判行業(yè)未來發(fā)展趨勢，還能梳理行業(yè)發(fā)展歷程，更善于追溯到行業(yè)發(fā)生之源，進而將實踐與理論相融合并創(chuàng)新。而這正是一個成熟行業(yè)賦予學(xué)者的歷史使命。他正是在不斷地回顧與展望中，領(lǐng)悟到了物流供應(yīng)鏈的精要，并有了“太極哲學(xué)”的生動譬喻和行業(yè)感悟。
董鵬認為，核心企業(yè)的供應(yīng)和市場需求就像太極圖的陰陽兩極，只有保持了動態(tài)平衡，這個行業(yè)的生態(tài)圈才是健康的。無論哪一方失衡，都會造成整個生態(tài)圈的癱瘓。這個生態(tài)圈串聯(lián)起的供應(yīng)商、制造商、物流商、銷售商和用戶等。每一個企業(yè)都有其上下游鏈條，都可能成為“供需”的一方，并承擔了資金流、信息流、商品流和物流的流轉(zhuǎn)之責。領(lǐng)悟了物流的“太極哲學(xué)”，企業(yè)就不會固守于自己的角色，而是在不斷地試錯和改錯中謀求鏈條“流”動中的“共贏”。
運營鏈流：SIOP為企業(yè)庫存“消腫”
如果把像卡斯塔集團這樣的生產(chǎn)制造企業(yè)比作一座高山，那么圍繞在這座高山流轉(zhuǎn)的則有商流、信息流、資金流和物流。相比于“太極流”，這是供應(yīng)鏈鏈條中一個更微觀的生態(tài)體系，它們環(huán)繞“高山”生生不息地“流”動。企業(yè)善得此道，則常青。
董鵬提出的“太極流”理念極“高冷”，而他倡導(dǎo)的“SIOP”理念則極接地氣。SIOP由銷售（Sales）、庫存（Inventory）、營運（Operations）和計劃（Planning）4個英文單詞的首字母組合而成，這是他從美國“拜師”學(xué)習來的，回國后將之應(yīng)用于企業(yè)供應(yīng)鏈計劃管理中，不到3個月就取得了“立竿見影”的效果，這說明他不是一個純粹的西洋理論派，而是能將理論進行“變通、趨時、本土化”的優(yōu)秀企業(yè)管理者。
SIOP的效用是給企業(yè)庫存“消腫”。生產(chǎn)制造企業(yè)庫存“浮腫病”直接影響到“資金流”的高效運行，而談及病源，“信息流”不暢是根本病灶。在這一領(lǐng)域有一個重要的“牛鞭理論”，描述從用戶需求到原材料供應(yīng)之間，由于信息的不共享和傳播偏差，導(dǎo)致需求被逐級放大，就像牛鞭，根部稍一抖動，傳遞到末梢就會出現(xiàn)很大的波動。所以，對于一個健康的物流供應(yīng)鏈體系而言，僅從銷售端口和人工經(jīng)驗處獲取信息，制定粗放的需求計劃顯然無法根治此病，亟須建設(shè)信息化的銷售預(yù)測系統(tǒng)，將專業(yè)的需求預(yù)測軟件和數(shù)據(jù)處理技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)計劃的制定過程中。
董鵬說，2008年金融危機席卷全球，SIOP應(yīng)運而生，使卡斯塔集團絕地重生。那一年，他所在企業(yè)面臨著嚴重的庫存壓力。為了解決庫存壓力導(dǎo)致的資金流壓力，作為生產(chǎn)計劃部的主管，被委以重任，派到美國總部學(xué)習。
在美國學(xué)習期間，董鵬和美國總部管理者共同尋找解決方案，直到SIOP理念被啟用。回國后，沒有SIOP在中國運行的借鑒案例，董鵬成了在中國企業(yè)實踐SIOP的第一人。
SIOP要求把歷史數(shù)據(jù)、實際訂單數(shù)據(jù)、經(jīng)銷商和終端客戶的需求數(shù)據(jù)用科學(xué)的軟件預(yù)測出來。每周SIOP例會將銷售實際情況與預(yù)測情況進行對比，驗證預(yù)測的準確率，最終將準確率控制在90%以上。如達不到這個目標，則需分析產(chǎn)生數(shù)據(jù)偏差的主要原因，并不斷優(yōu)化和調(diào)整預(yù)測能力。在實施SIOP的三個月后，企業(yè)的庫存情況發(fā)生了巨大變化。目前，企業(yè)庫存率已達到國際最高標準，資金流被盤活了，企業(yè)也因此獲得了顯著的經(jīng)濟效益。
對此，董鵬認為，SIOP的推廣在中國還任重道遠，希望企業(yè)之間互相取經(jīng)，借助SIOP幫助企業(yè)提升風險管控能力。他也會毫無保留地與業(yè)界一起分享SIOP在卡斯塔集團的應(yīng)用經(jīng)驗，探討如何打造更加完美的物流供應(yīng)鏈體系。
人才流：物流信息化和創(chuàng)新的主力軍
物流供應(yīng)鏈管理思想是對單一物流思想的創(chuàng)新，作為這一領(lǐng)域的從業(yè)者和研究者，董鵬將創(chuàng)新看作是企業(yè)的血脈和活水。的確，從單一的貨物運輸，到運輸兼?zhèn)}儲功能齊頭并進，再到當下的專業(yè)化物流供應(yīng)鏈，物流為企業(yè)提供了越來越多的增值服務(wù)，并在不斷創(chuàng)造著新的驚喜。
目前中國的物流成本過高，其根本出路在于如何創(chuàng)造出更多的增值空間，甚至是超值空間。這些潛在的藍海，都不得不靠具有創(chuàng)新思想的人才來開拓。所以，當被問及一個企業(yè)如何規(guī)避物流供應(yīng)鏈風險問題時，董鵬說：“企業(yè)的運營風險可按高低分為不同層級，最高的風險來自領(lǐng)導(dǎo)決策層，只有上層站在高處布局，一覽眾山小，決策創(chuàng)新，才能在激烈的商業(yè)競爭縫隙中搶奪先機。”物流鏈的風險是包裹在高層決策風險之內(nèi)的，運用SIOP理念，掌控了供需平衡關(guān)系，許多風險是完全可以規(guī)避的。因此，企業(yè)必須重視新型物流管理人才的挖掘與培養(yǎng)。
關(guān)鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；人才培養(yǎng)；物流學(xué)；考試改革
作者簡介：谷再秋（1973-），女，吉林榆樹人，長春大學(xué)管理學(xué)院物流系副教授，碩士，研究方向：現(xiàn)代物流；
劉巖（1979-），女，吉林長春人，長春大學(xué)管理學(xué)院講師，在讀博士，研究方向：物流管理。
中圖分類號：G424 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.07.73 文章編號：1672-3309（2013）07-166-03
隨著高等教育由精英化向大眾化改變，培養(yǎng)具有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力的應(yīng)用型人才成為大多數(shù)本科院校的教育工作重心。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才應(yīng)具有以下幾個方面的特征：一是獨立自主性，即要有自己的主見和見解，不屈從權(quán)威，不人云亦云；有獨立思考問題和解決問題的能力。二是開拓創(chuàng)新性，要有不斷探索的熱情，迎接挑戰(zhàn)的勇氣，要大膽開拓，敢于創(chuàng)新。三是自控協(xié)作性，要善于克服自我沖動和消極情緒，要善于和不同技能的人團結(jié)協(xié)作，共同完成目標。要達到這樣的人才培養(yǎng)目標，需要在本科教學(xué)中加大改革的力度，從課程建設(shè)的各個環(huán)節(jié)進行相應(yīng)的調(diào)整，包括考核環(huán)節(jié)，因為考核體系是一門課程的指揮棒，它利用分數(shù)導(dǎo)向指引學(xué)生關(guān)注教師需要其了解的部分，從而影響整個課程的教學(xué)過程和教學(xué)效果。
創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才的質(zhì)量評價應(yīng)以培養(yǎng)綜合素質(zhì)的標準進行，因此要采用符合素質(zhì)教育的課程質(zhì)量評價標準，從重視學(xué)習結(jié)果的“終結(jié)性評價”向重視學(xué)習過程的“過程性評價”轉(zhuǎn)變，注重對學(xué)生綜合職業(yè)能力的考核，盡可能地采用多種評價方法和形式。《物流學(xué)》是物流管理專業(yè)的先行課程，課程涵蓋面廣，具有入門性質(zhì)，更詳細的知識體系都將在后續(xù)的多種專業(yè)課中詳盡體現(xiàn)。因而其考核體系應(yīng)該具有拓展物流知識面、培養(yǎng)物流專業(yè)學(xué)習興趣、不苛求嚴格掌握物流理論的導(dǎo)向，評價以形成性考核為主，終極基本知識考核為輔。根據(jù)這樣思想，本課程的考核體系由以下幾個部分組成，（見表1）。
一、課堂考核
這部分考核培養(yǎng)的是學(xué)生的專注度和自我約束能力，以及展現(xiàn)自我的能力。教師在第一次上課時就向?qū)W生講述成績考核體系，并要求學(xué)生每人做一個姓名卡，每次上課必須擺放在座位前，做得漂亮有特色的可獲得加分。對曠課和請假次數(shù)要予以限制，考勤分設(shè)定為6分。在大學(xué)里，老師認不全學(xué)生是非常普遍的現(xiàn)象，而這往往會影響師生間的互動和交流，不利于大學(xué)期間對學(xué)生的密切關(guān)注和必要引導(dǎo)，也不利于教師間對同一學(xué)生的信息共享，因而也不利于發(fā)現(xiàn)和疏導(dǎo)個別學(xué)生的負面情緒，這都無助于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)。而大學(xué)老師畢竟不同于和學(xué)生每天見面數(shù)次的中小學(xué)老師，很多專業(yè)課教師與同學(xué)見面的頻率只停留在某學(xué)期一周一兩次的水平上，要認全學(xué)生談何容易。因此，本課程借鑒外教在中國常用的識別學(xué)生的方法，制作姓名卡擺放桌上，既有利于課堂中隨時點名提問進行各種互動和紀律監(jiān)控，更有利于強化教師記憶，使老師更快地記住每個同學(xué)，這對于增進師生情感，更好地完成高校教師的工作使命是非常必要的。
大學(xué)生的素質(zhì)是由多方面構(gòu)成的，守時、專注、尊重、敬畏、敬業(yè)這些優(yōu)秀品質(zhì)不是與生俱來的，它需要在教育的各個階段進行持續(xù)的引導(dǎo)和培養(yǎng)。但在很多高校課堂教學(xué)效果不好，其中會有教學(xué)內(nèi)容和教師個人能力的原因，但學(xué)生約束機制不到位，遲到現(xiàn)象嚴重，課堂紀律渙散也是導(dǎo)致教學(xué)效果差的重要原因，如上課時候用智能手機玩游戲、聊天在當前高校里是非常普遍的現(xiàn)象。無規(guī)矩不成方圓，規(guī)則性和約束性與高等教育中的個性化和創(chuàng)造性是不矛盾的，在很多發(fā)達國家不斷創(chuàng)新和因材施教的教育理念下，仍然會有嚴格的規(guī)則和約束機制，學(xué)會敬畏規(guī)則的人才在今后的創(chuàng)業(yè)生涯中才會有對國家法規(guī)的敬畏和對市場規(guī)則的遵守。本課程課堂紀律分為6分。
我國大學(xué)生的課堂表現(xiàn)與很多國家相比都是偏于含蓄和不善表達的，這和我們多年的學(xué)校及家庭填鴨式教育方式有關(guān)，而作為人才走向社會的通道的高等教育，必須改變這種被動聽講的教學(xué)狀態(tài)，積極鼓勵學(xué)生參與到課堂討論，要有興趣和膽量質(zhì)疑、發(fā)問等，要學(xué)會表達自己不同的思想和觀點。因此教師要將每次課堂上學(xué)生與老師的互動都將記錄在案，其活躍程度作為計分的依據(jù)，鼓勵學(xué)生參與各種討論，這部分表現(xiàn)為8分。
二、作業(yè)考核
《物流學(xué)》作業(yè)要滿足知識性、趣味性、與后續(xù)專業(yè)課程不重復(fù)的要求，還要能發(fā)揮出主觀能動性，要增加其動手能力，減少直接上網(wǎng)尋找答案的可能性。《物流學(xué)》作為物流專業(yè)的先導(dǎo)課程，需要在滿足學(xué)生了解物流基本理論體系的基礎(chǔ)上，為后續(xù)的《運輸管理》、《配送管理》、《采購與倉儲》、《企業(yè)物流》、《國際物流》、《物流成本》、《物流信息系統(tǒng)》、《物流系統(tǒng)設(shè)計》、《物流設(shè)備》等課程留有一定的空間，因而不必過早詳細講述這些模塊的主要內(nèi)容，而更應(yīng)該拓展整個覆蓋面。這三次作業(yè)就是針對一般物流管理專業(yè)都不會開設(shè)的《流通加工》、《包裝學(xué)》、《快遞管理》課程而設(shè)計的。
（一）動手加工在宿舍可以進行且周期并不會很長的產(chǎn)品。可腌制泡菜、咸蛋，制作豆芽、豆腐干等。學(xué)生需要圖文并茂地展示整個加工過程，對生產(chǎn)工序、加工成本有詳細的記錄和測算，并最后提供成品展示。將根據(jù)報告的工作量和成品的品質(zhì)打分。本次作業(yè)10分。通過這個過程實際感受產(chǎn)品流通加工環(huán)節(jié)，鍛煉動手能力。
（二）對自己加工的產(chǎn)品進行包裝。需要尋找適合自己加工產(chǎn)品并能承受運輸、裝卸搬運壓力的包裝材料，盡量使用舊物或廢品改造。學(xué)生仍需要圖文并茂地展示材料來源和制作過程，并最后提供包裝后的產(chǎn)品。將在教室根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)的不同進行一定距離和強度的拋擲試驗來測定包裝材料、包裝方法的選擇合理性，并以此計分。本次作業(yè)10分。通過這個過程實際感受包裝環(huán)節(jié)，鍛煉學(xué)生實際動手能力。
（三）將包裝合格的產(chǎn)品快遞給父母。需要尋找性價比最高的快遞公司來完成該次作業(yè)。學(xué)生需要通過全方位的咨詢、比價挑選到從學(xué)校到自己家庭所在地的最優(yōu)寄送方案，并記錄整個過程，形成不同快遞公司價格、速度、網(wǎng)點分布、服務(wù)態(tài)度的比較表格。將根據(jù)學(xué)生的調(diào)查比較工作量及對各主要快遞公司的了解程度來計分。本次作業(yè)10分。通過這個過程來了解和感受我國主要的快遞企業(yè)，分析總結(jié)各自的競爭優(yōu)勢和劣勢，鍛煉其通過調(diào)查分析形成結(jié)論進而選擇最優(yōu)方案的能力。
通過這三個操作型作業(yè)，讓學(xué)生興趣盎然地進入到物流的某個知識模塊當中來，無形中提高其實際動手能力。對其創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的培養(yǎng)大有裨益，學(xué)生會開拓思維，獨立操作，會提高其更好地完成任務(wù)的能力。而通過將自己親手制作的食品寄給父母，增加這些90后獨生子女的感恩意識，引導(dǎo)他們崇尚中華民族的傳統(tǒng)美德。
三、研讀物流著作
讀本專業(yè)的好書是本課程近幾年一直布置給學(xué)生的一項傳統(tǒng)作業(yè)，一般都要求寫出讀后感。讀書的目的在于讓學(xué)生對物流產(chǎn)生興趣并了解物流領(lǐng)域的新思想、新觀點，為今后的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)埋下興趣的種子和專業(yè)的思考。但在實踐中發(fā)現(xiàn)學(xué)生容易在網(wǎng)上尋找現(xiàn)成的讀后感、書評或改編著作前言后記的內(nèi)容。因而在總結(jié)以往經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上加以改進，首先閱讀書目的選擇要經(jīng)過老師過目，盡量選擇物流名家的深入淺出的通俗著作；其次考核的最后成果也不再是撰寫讀后感，而是將該著作縮減成五千字左右的論文，并要求其格式嚴格按照畢業(yè)論文的格式來進行。這樣做的好處體現(xiàn)在：
（一）可以督促學(xué)生很好地閱讀優(yōu)秀的物流著作，讓學(xué)生從不同的視角來理解和了解這個新興的學(xué)科內(nèi)容。將著作縮寫成論文需要進行全文的閱讀，要對內(nèi)容有提綱挈領(lǐng)的把握，要進行一定的歸納總結(jié)，這都有利于學(xué)生課堂之外對物流知識的汲取。
（二）讀后感超越了學(xué)生現(xiàn)有的專業(yè)能力，縮寫更符合其當前所處的學(xué)習時段。《物流學(xué)》的開設(shè)時間一般都在本科的第三、四學(xué)期，是所有后續(xù)物流專業(yè)課的先行課程，因而這時候?qū)W生更應(yīng)該從閱讀和積累感性認識入手，而不能苛求其形成自己的專業(yè)看法。
（三）為畢業(yè)論文打好編輯排版基礎(chǔ)。從歷年本校物流學(xué)生畢業(yè)論文的撰寫情況來看，格式中存在的問題往往超越內(nèi)容本身，也暴露了物流學(xué)生編輯排版能力的薄弱，因而如果能從大一大二就將這種能力的培養(yǎng)貫穿于教學(xué)環(huán)節(jié)，對于畢業(yè)論文的撰寫將是非常有幫助的，也為日后走入創(chuàng)業(yè)崗位撰寫格式規(guī)范的文字材料打下良好的基礎(chǔ)。這部分考核10分，其中內(nèi)容5分、格式5分。
四、撰寫創(chuàng)業(yè)計劃書
2013年是史上最難就業(yè)年，高校中的創(chuàng)業(yè)教育比任何時候都顯得極為迫切。而將創(chuàng)業(yè)教育與專業(yè)教育有機結(jié)合一直是我們在尋找的突破點。從以往大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的實踐來看，立足于本專業(yè)可以大大增加創(chuàng)業(yè)成功的可能性。就當前物流行業(yè)如火如荼的發(fā)展態(tài)勢來看，物流學(xué)生籌建小型物流公司進行創(chuàng)業(yè)是有很大的可行性的。因此教師在平時授課的過程中應(yīng)該有意進行創(chuàng)業(yè)素質(zhì)和創(chuàng)新精神的培養(yǎng)，包括創(chuàng)業(yè)思想、創(chuàng)業(yè)準備、團隊意識、財務(wù)控制、市場開拓等。將這些創(chuàng)業(yè)知識有機貫穿于專業(yè)課程的講授中，將對學(xué)生形成潛移默化的引領(lǐng)，為日后學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)打下一定的基礎(chǔ)。撰寫物流公司創(chuàng)業(yè)計劃書可以起到以下作用：
（一）進行自主創(chuàng)業(yè)的思考，發(fā)現(xiàn)自我潛能。計劃書的撰寫需要學(xué)生分組去進行資料查找、市場調(diào)研、反復(fù)討論，最后形成一份完整的方案。在這個過程中，學(xué)生會將自己放在即將創(chuàng)業(yè)的位置上認真思考所有計劃實現(xiàn)的可能性，也會在這個過程中發(fā)現(xiàn)自己適合什么樣的團隊角色，大家會在磨合的過程中學(xué)會分工、協(xié)調(diào)及適當?shù)膱猿趾屯讌f(xié)。
（二）為參加大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽打下一定的基礎(chǔ)。我國各高校近年來都在組織各種形式的創(chuàng)業(yè)大賽，旨在推進學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力，學(xué)生如果能在《物流學(xué)》課程的學(xué)習過程中就進行了相關(guān)的訓(xùn)練，將對日后高年級時參加各種創(chuàng)業(yè)大賽積累寶貴的經(jīng)驗。這個環(huán)節(jié)的測評將以各小組計劃書的撰寫質(zhì)量和答辯情況作為評分依據(jù)。共10分，其中計劃書5分、答辯5分。
五、期末知識點上機考核
和其他科目傳統(tǒng)的期末考試不同，本課程進行的期末考試目的在于一些理論知識點的檢驗和物流前沿性知識的了解。試題類型基本分判斷和選擇兩類，共30分。考試時間按課時量大小設(shè)定為30-60分鐘，通過電腦上機完成答題和閱卷。這種考核方式的好處體現(xiàn)在：
（一）這種考核方式摒棄了傳統(tǒng)期末考試的名詞解釋、簡答、論述等題型，規(guī)避了學(xué)生死記硬背某一本教材的弊端。促使學(xué)生掌握《物流學(xué)》課程的基本知識點，通過理解來完成物流專業(yè)基礎(chǔ)知識體系的構(gòu)建。因而試題的選擇應(yīng)該更注重那些成型的、通用的理論點，對于一家之言則慎重取舍；但也注重對前沿性知識的了解，如物流金融、物流保險、物聯(lián)網(wǎng)、冷鏈物流、低碳物流等。
（二）通過電腦考試系統(tǒng)進行測試可實現(xiàn)試題的隨機抽取和排序，可做到不同人不同題目或相同題目不同順序，從而大大減少了考試作弊的可能性。此外通過電腦考試和閱卷，既提高了考試效率，也減少了監(jiān)考和閱卷的人工工作量，同時無紙化測試也節(jié)省了大量紙張。
改革后的《物流學(xué)》課程考核體系通過給每個學(xué)生建立平時計分冊記載形成性考核的成績，再綜合最后的知識點測試來完成對學(xué)生的總體評價。由于《物流學(xué)》課程內(nèi)容體系尚在不斷發(fā)展和變化中，其考核方式必然也與時俱進，需要不斷完善和改進，希望通過更科學(xué)合理的考核體系來拉動學(xué)生參與到整個教學(xué)改革的過程中來，以達到當前創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)要求。
【摘要】本文分析與探討了構(gòu)建我國現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系的重要現(xiàn)實意義和當前物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標的現(xiàn)狀,提出了在國民經(jīng)濟統(tǒng)計指標體系和國民經(jīng)濟行業(yè)分類的基礎(chǔ)上,以運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送和信息處理等基本功能為主線構(gòu)建物流產(chǎn)業(yè)指標體系框架的設(shè)計原則和思路,并結(jié)合綠色物流的理念,構(gòu)建了我國現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系的整體框架,具體包括物流具體產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系、物流產(chǎn)業(yè)的簡要指標體系和物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵指標體系。
【關(guān)鍵詞】物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系框架設(shè)計
物流業(yè)已成為國際經(jīng)濟體系的重要組成部分。現(xiàn)代物流是經(jīng)濟全球化的產(chǎn)物,也是推動經(jīng)濟全球化的重要服務(wù)業(yè)。近年來,世界現(xiàn)代物流業(yè)呈穩(wěn)步增長態(tài)勢,歐洲、美國、日本成為當前全球范圍內(nèi)的重要物流基地。中國物流業(yè)起步較晚,但是隨著國民經(jīng)濟的飛速發(fā)展,物流業(yè)保持較快增長速度。2009年3月9日,中國物流與采購聯(lián)合會的《2008年全國物流運行情況通報》顯示:2008年,全國社會物流總額89.9萬億元,同比增長19.5%,增加值為19965億元,同比增長15.4%[1]。現(xiàn)代物流業(yè)的快速增長是和國家繼續(xù)加強和改善物流業(yè)的宏觀調(diào)控政策密切相關(guān)[2][3],要想切實實現(xiàn)物流業(yè)的快速平穩(wěn)快速發(fā)展,就必須對我國物流業(yè)發(fā)展的總體情況有比較清楚的了解;要制定一套科學(xué)有效的宏觀調(diào)控手段,就必須對整個產(chǎn)業(yè)的本底資料進行科學(xué)、持續(xù)的統(tǒng)計與整理,對整個產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢和市場需求狀況以及社會的認知程度等有明確的了解。本研究旨在以運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送和信息處理等基本功能為主線,結(jié)合綠色物流的理念,合理分類,構(gòu)建科學(xué)的統(tǒng)計指標體系框架,為準確和全面地反映物流業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻,規(guī)范物流產(chǎn)業(yè)的管理和宏觀調(diào)控,促進物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供重要的借鑒意義。
1物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標現(xiàn)狀
1.1物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類情況
當前,關(guān)于物流產(chǎn)業(yè)的分類主要體現(xiàn)在國家統(tǒng)計局新修訂的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2002)中。在國民經(jīng)濟行業(yè)分類中,物流業(yè)屬于生產(chǎn)業(yè),其絕大部分統(tǒng)計數(shù)據(jù)都分散在第三產(chǎn)業(yè)的各個行業(yè)當中。關(guān)于國民經(jīng)濟行業(yè)分類中與物流業(yè)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)涉及到鐵路運輸業(yè)、道路運輸業(yè)、水上運輸業(yè)、航空運輸業(yè)、管道運輸業(yè)、裝卸搬運和其他運輸服務(wù)、倉儲業(yè)、郵政業(yè)、批發(fā)零售餐飲業(yè)的連鎖配送企業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)中的包裝服務(wù)[5]、物流咨詢服務(wù)和物流廣告服務(wù)、制造業(yè)中的流通加工、信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)中的物流信息業(yè)和物流電信服務(wù)、金融業(yè)中的物流金融服務(wù)和物流保險服務(wù)。其中,批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、餐飲業(yè)中只有連鎖配送企業(yè)屬于物流產(chǎn)業(yè)。流通加工業(yè)屬于生產(chǎn)活動,無法作為一個獨立的行業(yè)從制造業(yè)中細分出來,統(tǒng)計數(shù)據(jù)的取得具有相當難度。
1.2物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標情況
關(guān)于物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計的指標,目前國內(nèi)外專門對物流業(yè)發(fā)展情況作宏觀研究的比較多,然而系統(tǒng)進行現(xiàn)代物流統(tǒng)計指標體系進行研究的成果比較少。但是在現(xiàn)實中,由于長期以來,物流業(yè)一直處于為各行業(yè)服務(wù)的地位,統(tǒng)計數(shù)據(jù)分散在各行業(yè)的統(tǒng)計中,加上統(tǒng)計操作中的實際困難,至今尚缺少全面系統(tǒng)地進行物流業(yè)的統(tǒng)計工作,現(xiàn)行的物流業(yè)的統(tǒng)計指標主要體現(xiàn)在兩個方面:
第一方面是指在第三產(chǎn)業(yè)的各行業(yè)的統(tǒng)計指標中有所反映。包括九個大類指標[6]:一是社會物流總費用,具體包括運輸費用、保管費用和管理費用;二是物流業(yè)增加值,具體包括交通運輸業(yè)增加值、倉儲業(yè)增加值、貿(mào)易業(yè)增加值、配送、加工、包裝業(yè)增加值、郵政業(yè)增加值;三是社會物流總額,具體包括農(nóng)產(chǎn)品物流總額、工業(yè)品物流總額、進口貨物物流總額、再生資源物流總額、單位與居民物品物流總額;四是貨運總量,具體包括鐵路貨運總量、公路貨運總量、水運貨運總量、民航貨運總量;五是貨運周轉(zhuǎn)量,具體包括鐵路周轉(zhuǎn)量、公路周轉(zhuǎn)量、水運周轉(zhuǎn)量、民航周轉(zhuǎn)量;六是規(guī)模以上港口貨物吞吐量;七是港口集裝箱吞吐量;八是物流相關(guān)行業(yè)固定資產(chǎn)投資,具體包括交通運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資、倉儲業(yè)固定資產(chǎn)投資、貿(mào)易業(yè)固定資產(chǎn)投資、配送、加工、包裝業(yè)固定資產(chǎn)投資、郵政業(yè)固定資產(chǎn)投資;九是企業(yè)物流的基本情況指標,具體包括物流費用率、運輸費用占物流費用比例、倉儲費用占物流費用比例、管理費用占物流費用比例、利息費用占物流費用比例、包裝費用占物流費用比例。
第二方面是指在物流業(yè)管理工作實際中反映。這方面主要體現(xiàn)在物流業(yè)管理的相關(guān)文件和規(guī)章制度中。在這其中設(shè)計的指標基本是為管理工作的需要設(shè)置的,大多都是反映基本情況的一些指標,主要有物流企業(yè)的數(shù)量、社會物流總額、各行業(yè)的增加值等。這些指標多是零散的,為每一次具體的管理工作需要而臨時設(shè)置的,并未系統(tǒng)持續(xù)的統(tǒng)計運用。
2框架設(shè)計的思路
在物流產(chǎn)業(yè)形態(tài)中,其核心和基礎(chǔ)是物流業(yè)的服務(wù)功能。因此,在設(shè)計物流產(chǎn)業(yè)指標體系框架中,以物流業(yè)的功能為基礎(chǔ),以運輸、儲存、裝卸搬運、包裝、流通加工、配送和信息處理等為主線形成整個物流產(chǎn)業(yè)的指標體系框架。對物流產(chǎn)業(yè)而言,按照國民經(jīng)濟統(tǒng)計指標類別和物流產(chǎn)業(yè)的特殊性,在每個功能的階段設(shè)置實物量指標、價值量指標、經(jīng)濟指標、科技指標、社會指標和綠色指標等6個類別的指標,
3框架的具體構(gòu)成
依據(jù)上述設(shè)計原則和思路,進行物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系框架的具體設(shè)計。在具體設(shè)計過程中,產(chǎn)業(yè)分類是基礎(chǔ),指標體系是在分類的基礎(chǔ)上形成的,因此首先設(shè)計物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類體系框架,然后在分類的基礎(chǔ)上形成整個產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計指標體系框架。
3.1物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類框架
統(tǒng)計分類是根據(jù)統(tǒng)計研究的任務(wù)和對象的特點,按照某種分類標志,將統(tǒng)計整體分為若干組成部分。物流產(chǎn)業(yè)是一個復(fù)雜的為其他產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)的綜合體。因此,為了系統(tǒng)、全面反映物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況,對整個產(chǎn)業(yè)進行分類是進行相關(guān)統(tǒng)計工作的基礎(chǔ)。物流產(chǎn)業(yè)分類體系,是指遵循國民經(jīng)濟行業(yè)分類的基本原則和方法,結(jié)合物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實和特殊性,以物流產(chǎn)業(yè)活動為基礎(chǔ),以物流產(chǎn)業(yè)提供的功能為主線進行整個產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的行業(yè)分類。具體而言,物流產(chǎn)業(yè)可分為交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、包裝業(yè)、裝卸搬運業(yè)、流通加工業(yè)、配送業(yè)和信息處理服務(wù)業(yè)等7個大類。
3.2物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系框架
物流產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計指標體系是反映物流業(yè)發(fā)展情況的指示器。通過一定的指標來描述和反映物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況的數(shù)量特征。依照上述設(shè)計思路和產(chǎn)業(yè)分類的結(jié)果,物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系框架具體為一個由3個層次構(gòu)成的指標體系群。
第一層次是物流具體產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標體系。依照物流產(chǎn)業(yè)分類的結(jié)果,在上述設(shè)計思路的基礎(chǔ)上進行細化,以物流產(chǎn)業(yè)活動為基礎(chǔ),以物流服務(wù)功能為主線,構(gòu)建交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、包裝業(yè)、裝卸搬運業(yè)、流通加工業(yè)、配送業(yè)和信息處理服務(wù)業(yè)等各具體產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計指標。這是一個全面、詳細反映物流活動各具體行業(yè)的基本現(xiàn)狀的統(tǒng)計指標體系,形成整個物流產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計的基礎(chǔ)指標。
第二個層次是歸屬于部門統(tǒng)計的簡要指標體系。在第一個層次所設(shè)計的各具體產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計指標的基礎(chǔ)上進行綜合,設(shè)計出反映物流產(chǎn)業(yè)各活動過程的簡要統(tǒng)計指標體系,納入到相應(yīng)的部門統(tǒng)計中進行統(tǒng)計。例如,歸屬交通運輸部門管理的物流活動統(tǒng)計納入交通運輸統(tǒng)計中;歸屬鐵道部門的納入鐵道部門統(tǒng)計中等等,以部門統(tǒng)計的形式反映整個物流產(chǎn)業(yè)的基本概況。
第三個層次反映物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵指標體系。在簡要統(tǒng)計體系的基礎(chǔ)上,按照國家統(tǒng)計體系的相關(guān)法律和制度,提出納入國民經(jīng)濟統(tǒng)計體系的關(guān)鍵指標體系。這一指標體系是對整個物流統(tǒng)計指標體系的高度綜合,通過關(guān)鍵的幾個指標來反映物流產(chǎn)業(yè)活動的主要階段中每一個階段的總體情況。關(guān)鍵指標按照物流活動的階段設(shè)計,每一個階段具體包括核心指標和輔助指標兩個部分。在此基礎(chǔ)上提出反映全產(chǎn)業(yè)的綜合指標和支撐指標。
[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 融資 創(chuàng)新 發(fā)展
從緊貨幣政策通俗的講是：政府認為在外流通的貨幣太多，希望能減少一點所采取的貨幣政策。緊縮貨幣政策一般是在經(jīng)濟出現(xiàn)通貨膨脹，中央政府通過加息來抑制消費增長，控制物價的過快增長，以達到控制通貨膨脹的目的。貨幣從緊政策不是指減少規(guī)模，而是針對部分產(chǎn)業(yè)的信貸紀律約束。在貨幣政策緊縮的大環(huán)境下，在宏觀調(diào)控的大背景下，中小企業(yè)面臨由數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變，對中小企業(yè)的生存提出了更高的要求。企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型就得加大資金的投入，尤其是質(zhì)量、環(huán)保等方面，假如后續(xù)資金跟不上，企業(yè)生存的空間就會越來越小。再加上原材料價格上漲、新勞動法的實施等等因素影響，企業(yè)生產(chǎn)成本增加，資金的需求會增大。因此中小企業(yè)融資難問題更備受關(guān)注。事實上，即使貨幣政策不緊縮的情況下，中小企業(yè)的融資也不容易。融資難從中國中小企業(yè)開始誕生之日起，一直就困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。在對緊縮的貨幣政策環(huán)境下，中小企業(yè)的融資就顯得更為棘手。
一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
美國政府將中小企業(yè)稱為“美國經(jīng)濟的脊梁”；日本政府認為：“沒有中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，就沒有日本的繁榮”；韓國則把中小企業(yè)視作“經(jīng)濟發(fā)展的動力”。在現(xiàn)有經(jīng)濟中，中小企業(yè)的發(fā)展對我國的經(jīng)濟發(fā)展不容忽視。
1.創(chuàng)造大量的就業(yè)機會。國際上的一些調(diào)查顯示，不論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是創(chuàng)造就業(yè)機會的主體。“十五”期間中小企業(yè)提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸收就業(yè)的能力通常達到全社會就業(yè)水平的70%～80%。中國人口眾多，龐大的農(nóng)村勞動力就業(yè)需求，特別是在當前快速城市化的過程中，推動中小企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力的就業(yè)機會，中小企業(yè)突現(xiàn)重要。
2.對經(jīng)濟增長具有重要貢獻。中小企業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟增長具有重要貢獻。中國經(jīng)濟增長65%以上由民營經(jīng)濟貢獻，而民營經(jīng)濟的主體是中小企業(yè)。在國外，東亞“四小龍”主要依靠外向型中小企業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)濟非常發(fā)達的美國與日本，其中小企業(yè)的數(shù)量也占98%以上。
3.增強市場效率，有助于改善市場結(jié)構(gòu)。完全競爭市場是最有效率的市場形態(tài)，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，能提高市場效率。市場發(fā)展證明：除一些自然壟斷行業(yè)外，由大量中小企業(yè)和少數(shù)主導(dǎo)性廠商組成的壟斷競爭市場結(jié)構(gòu)，比僅由少數(shù)大型企業(yè)組成的寡頭市場結(jié)構(gòu)更有效率。
4.科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的生力軍。據(jù)統(tǒng)計，20 世紀的主要發(fā)明中超過60%是由獨立的發(fā)明人或中小企業(yè)作出的。企業(yè)對創(chuàng)業(yè)者的激勵，小企業(yè)比大企業(yè)力度要大得多；同時在創(chuàng)新失敗的風險約束上，小企業(yè)更強，在推進技術(shù)創(chuàng)新方面，小企業(yè)比大企業(yè)更具優(yōu)勢。
二、中小企業(yè)融資所面臨的問題
中小企業(yè)融資問題,所有國家和地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展過程中，都曾經(jīng)成為制約中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。中國的中小企業(yè)融資難,其關(guān)鍵在于,針對傳統(tǒng)意義上的從銀行得到貸款的間接融資方式。而中國的銀行信貸機制,特別是大型商業(yè)銀行的信貸機制不是為中小企業(yè)服務(wù)的。因此中小企業(yè)融資面臨的問題有以下幾方面:
1.銀行與企業(yè)信息不對稱。中小企業(yè)運作的規(guī)范性不強與商業(yè)信貸政策執(zhí)行之間的錯位、中小企業(yè)貸款的高利率與銀行商業(yè)性操作的客戶選擇等,也影響了中小企業(yè)融資。相對于主流貸款業(yè)務(wù)而言,中小企業(yè)貸款普遍金額不大,這和銀行本身的發(fā)展思路是有沖突的。很多中小企業(yè)渴望得到信貸資金，但是擔心辦貸或還貸手續(xù)繁冗，而不敢輕易找銀行貸款，這也是重要的一方面。有的企業(yè)還貸意識薄弱,這樣使銀行在貸款發(fā)放時保相當持謹慎。
2.企業(yè)信用觀念較淡薄。信貸是一個“信用”產(chǎn)品。有些企業(yè)獲得貸款后，可能還貸出現(xiàn)財務(wù)困境，從而產(chǎn)生不良貸款，企業(yè)的信用有了“污點”，再次向銀行貸款時就必然要被“特殊”對待。銀行選擇對企業(yè)放貸，要考察企業(yè)的綜合實力，或者說企業(yè)提供的項目是否具備可投資性。銀行是否借錢要靠貸款人的信譽程度來決定，是否愿意與申請貸款者建立信用關(guān)系。在整體金融環(huán)境成熟的條件下，企業(yè)的還貸意識和金融知識也有了質(zhì)提升。但是中小企業(yè)從創(chuàng)辦之初就面對貸款難的困境，對銀行所要求的信譽記錄很難具備。
3.中小企業(yè)的經(jīng)營風險很大。銀行為中小企業(yè)貸款根據(jù)風險定位，貸款利率可能比較高，中小企業(yè)一般不能承受這樣的高資金成本，而且中小企業(yè)可能沒有高價值的資產(chǎn)作抵押品對還貸提供保障。
4.銀行為中小企業(yè)貸款的動力不足。規(guī)范的銀行的貸款程序是非常復(fù)雜的。貸款前期要對企業(yè)做財務(wù)、經(jīng)營、管理等全面調(diào)查和了解，然后要進行風險評估，以后還要進行企業(yè)經(jīng)營狀況的跟蹤。銀行對所有企業(yè)的貸款，都必須同樣地履行這一套復(fù)雜而又繁瑣的程序。中小企業(yè)的公司治理一般不完善，會計信息可能不準確，透明度或許不高，會給銀行的貸款增加更大的風險的同時，也對銀行的信息管理方面帶來進一步或更大的成本支出。對金融業(yè)來說，對中小企業(yè)貸款，比對大企業(yè)貸款的成本大得多。因此，以收益最大化為目標的商業(yè)銀行不會積極、主動地為中小企業(yè)提供貸款。
三、中小企業(yè)融資的政策法規(guī)支持
由于中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位，世界上很多國家和地區(qū)的政府對中小企業(yè)予以高度重視，通過各種政策及制度安排扶持和促進中小企業(yè)的發(fā)展。以下政策法規(guī)有效緩解我國中小企業(yè)融資難問題，為中小企業(yè)發(fā)展提供強有力的政策支持和保障。
1.《中小企業(yè)促進法》中第十五條、各金融機構(gòu)應(yīng)當對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風，增強服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量：第十九條、縣級以上人民政府和有關(guān)部門應(yīng)當推進和組織建立中小企業(yè)信用擔保體系，推動對中小企業(yè)的信用擔保，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件；第二十條、國家鼓勵各種擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔保；第二十一條、國家鼓勵中小企業(yè)依法開展多種形式的互融資擔保等條款，為中小企業(yè)融資提供了政策依據(jù)。
2.國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，對中國中小企業(yè)信用擔保體系的基本架構(gòu)與實踐模式做出了具體規(guī)定，正式標志著中國中小企業(yè)信用擔保體系進入制度建設(shè)與機構(gòu)和體系完善建設(shè)階段。
3.《物權(quán)法》明確規(guī)定，在應(yīng)收賬款上可以設(shè)立質(zhì)權(quán)、用于擔保中小企業(yè)融資的規(guī)定，為企業(yè)擔保貸款開辟了一條新路。這使中小企業(yè)以往被壓占的大量流動資金獲得了市場價值。目前我國企業(yè)5.5萬億元的應(yīng)收賬款總量，已占企業(yè)總資產(chǎn)30%左右，更占大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)價值的60%以上。
4.《票據(jù)法》的頒布實施之后，1998年以來中國人民銀行相繼出臺鼓勵商業(yè)匯票發(fā)展的政策以來，票據(jù)融資方式客觀上緩解了中小企業(yè)的融資問題。
5.國務(wù)院有關(guān)部委已《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》，有關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)盡快修正過去的“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”、“私營企業(yè)及個體貸款”等科目，增設(shè)“中小企業(yè)貸款”科目，正確、及時匯總數(shù)據(jù)，把握銀行系統(tǒng)支持中小企業(yè)發(fā)展的真實情況和動態(tài)，為國家提供決策咨詢。
四、中小企業(yè)融資對策
要解決中小企業(yè)貸款難的問題，不能局限于商業(yè)銀行的間接信貸上。國際上也不斷有一些新的方式，逐漸改善中小企業(yè)融資環(huán)境。從間接融資的角度，許多國家和地區(qū)嘗試成立中小企業(yè)銀行，專門為中小企業(yè)貸款。政府會給一些特殊的政策扶持中小企業(yè)銀行。美國政府每年還對進行社會投資信貸的銀行進行評比，公布中小企業(yè)貸款比例較大，或增長較快的銀行的排名，提升這些銀行的社會形象，鼓勵銀行的支持中小企業(yè)的社會投資行為，對支持中小企業(yè)的發(fā)展有非常積極的作用。有的國家，政府制定相應(yīng)的規(guī)則，規(guī)定各大銀行設(shè)置一定比例的中小企業(yè)信貸比例，推動商業(yè)銀行的社會投資性質(zhì)的信貸。筆者認為在當前的經(jīng)濟形勢條件下，我國中小企業(yè)融資從以下幾方面入手：
1.深化中小企業(yè)改革，提高企業(yè)綜合素質(zhì)，改善其自身融資條件。 中小企業(yè)很難吸引銀行信貸資金支持的重要原因在于中小企業(yè)普遍存在企業(yè)管理相對薄弱、經(jīng)濟技術(shù)相對落后、經(jīng)營者素質(zhì)較低等弊端。中小企業(yè)融資得以發(fā)展的內(nèi)在動力在于深化中小企業(yè)改革，加快中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)營者素質(zhì)及其管理水平入手。首先要加快企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過運用現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)積極發(fā)展高新尖產(chǎn)業(yè)，形成合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，同時著力培育擁有自主知識產(chǎn)權(quán)知名產(chǎn)品和特色產(chǎn)品，以徹底改變中小企業(yè)產(chǎn)品的雷同性，避免重復(fù)建設(shè)造成的無序競爭，從而提高中小企業(yè)整體發(fā)展水平；其次要努力提高中小企業(yè)經(jīng)營管理者的知識業(yè)務(wù)水平，加強個人綜合修養(yǎng)，以適應(yīng)現(xiàn)代生產(chǎn)和國際競爭的需求；在此基礎(chǔ)上中小企業(yè)自身也要切實加強其內(nèi)部管理，完善財務(wù)制度，端正信用行為，提高自身的信用水平，為企業(yè)融資打下良好堅實基礎(chǔ)。
2.大力改善信用環(huán)境。對中小企業(yè)融資的信用評定，在很大程度上是貸款機構(gòu)內(nèi)部信息處理的問題，但在整個社會信用缺失的情況下，靠單個銀行或企業(yè)難以解決融資問題。因此，中國人民銀行、監(jiān)管當局和各級政府部門都應(yīng)該有責任有義務(wù)有信心為信用環(huán)境的建設(shè)做自己的努力。
3.引入發(fā)展風險投資。引入發(fā)展風險投資，可以有效地引導(dǎo)社會閑散資金通過富有經(jīng)驗的專家管理，投入到有成長潛力的中小企業(yè)中，使企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境得到改善，發(fā)展創(chuàng)業(yè)(風險)投資，既能幫助居民合理配置金融資產(chǎn)，又能使融資主體多元化，以獲取更多的資金促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。風險投資一般情況下不參與生產(chǎn)經(jīng)營管理，它進行監(jiān)督管理、資源整合提供服務(wù)、扶持企業(yè)上市等等，通過上市、購并、重組、轉(zhuǎn)讓、回購等方式推出投資，通過服務(wù)增值獲利。風險投資在我國已經(jīng)經(jīng)歷過較長時間的引進及成長期，在政策制度和操作方面，可以說是較為成熟的一種融資方式。風險投資最適合于產(chǎn)品或項目科技含量高，具有高發(fā)展空間和高市場前景的中小企業(yè)，在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場進入前期，急需資金之際，這是一條比較好的渠道，利用風險投資，中小企業(yè)可以盡快啟動。
4.銀行業(yè)積極為中小企業(yè)開辦創(chuàng)新融資產(chǎn)品。向銀行貸款是中小企業(yè)最主要的融資來源，目前很多銀行也推出了針對性的融資產(chǎn)品，如中國銀行的“中小企業(yè)融資百寶箱”、農(nóng)業(yè)銀行“小企業(yè)簡式快速貸款”、招商銀行的“點金物流金融”等。這些融資產(chǎn)品有效的解決了企業(yè)融資問題。比如招商銀行的“點金物流金融”，該產(chǎn)品體系涵蓋了內(nèi)外貿(mào)一體化的融資服務(wù)需求，也就是說，無論是內(nèi)貿(mào)與生產(chǎn)的采購、銷售，還是進出口業(yè)務(wù)的采購與銷售，中小企業(yè)客戶都可以選擇到標準解決方案，并可以找到個性化的專業(yè)產(chǎn)品獲得全面供應(yīng)鏈融資支持。該產(chǎn)品立足于盤活沉淀資金、提高資金流轉(zhuǎn)效率、降低結(jié)算風險、提升企業(yè)價值，通過與第三方物流合作，整合創(chuàng)新內(nèi)外貿(mào)一體化服務(wù)體系，創(chuàng)新設(shè)計五種模式重點解決中小企業(yè)融資難的問題。比如渣打銀行還聯(lián)手中國進出口銀行，為那些走出國門的企業(yè)共同提供包括項目融資、付款及收款服務(wù)、貿(mào)易融資、環(huán)球市場產(chǎn)品等在內(nèi)的金融產(chǎn)品及解決方案。
5.從資本市場直接融資。當前金融市場不斷發(fā)展的時期，直接融資應(yīng)該為中小企業(yè)的融資開辟巨大的空間。比如，納斯達克設(shè)置專門的小市值板塊，不少中國的網(wǎng)絡(luò)公司早已在那里掛牌上市并得到發(fā)展；香港的創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)有許多中國的上市公司；中國資本市場2005年也設(shè)置了中小企業(yè)板，至今已經(jīng)有百余家公司上市融資。資本市場的直接融資方式，對中小企業(yè)的發(fā)展是非常重要的。蘇寧電器在中小版上市后，成功融資，成為電器銷售行業(yè)的龍頭。中小企業(yè)融資難的突破口，有優(yōu)勢的企業(yè)應(yīng)該從資本市場著手。
參考文獻:
[1]田治威 陳曉倩:中小企業(yè)融資困境及其對策.管理科學(xué)文摘,2004,29