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【關鍵詞】住房公積金貸款；風險；防范
個人住房公積金貸款（以下稱住房公積金貸款）是隨著我國住房制度改革而誕生。近些年，住房公積金貸款業務高速發展，為中低收入家庭解決住房問題提供了不可或缺的低息資金支持。和其他消費貸款一樣，隨著貸款量、貸款群體的不斷增加，貸款風險也逐漸顯現。為了確保資產質量不受貸款風險的影響，住房公積金管理中心應早預防、早發現，采取行之有效的應對措施，控制和防范貸款風險。
一、住房公積金貸款業務風險分析
（一）借款人還款能力風險
1.收入波動風險。隨著經濟體制改革和市場化進程進一步加快，居民收入水平總體上是不斷上升的，但就個體而言，其未來收入不確定，可能會因為單位改制、轉產、破產等興衰變化引起收入波動。
2.利率風險。公積金貸款利率雖然較低，但是在未來較長的還款期限內，利率會隨著經濟環境的變化而變化，利率上行會造成借款人貸款成本增加，直接影響借款人還款能力。
3.其他。借款人及其家庭發生變故如離異、重大疾病、遭受災害等情形，會相應增加其他支出。
（二）信用風險
1.借款人信用風險。當今，社會信用制度不健全、信用環境不佳，借款人對其信用重視程度不夠，有意、無意的信用缺失都是影響住房公積金貸款的風險因素。
2.房地產開發企業信用風險。一是房地產開發企業失信風險。大多數商品房都是期房銷售，房地產開發企業如不按規劃建設或不全面履行購房合同，既可能與借款人產生糾紛，又會影響住房公積金管理中心行使抵押權益。二是房地產開發企業高負債經營隱含財務風險。房地產開發企業大多以銀行貸款融資為主，自有資金很少，有的房地產開發企業融資比例甚至高達70%以上，一旦資金鏈條斷裂，就會形成經營風險。三是假按揭風險。有的房地產開發企業為緩解資金困難和樓盤滯銷局面，采取種種手段騙取信貸資金。
（三）其他風險
1.政策與法律風險。目前，我國的個人信貸法律制度不完善，不僅缺乏統籌、完整的個人住房法律法規，而且信用法律法規嚴重缺失，甚至有的法律法規還存在矛盾之處，導致現實中常常出現無法可依和無法追究的情況，無形中增加一些潛在風險。
2.業務操作及職業道德風險。貸款操作流程不完善、人為過失、系統故障或失誤等造成的風險。
3.合同文本風險。按照最高人民法院《關于審理商品房買賣合同糾紛案件適用法律若干問題的解釋》（法釋［2003］7號）規定，房屋買賣合同被確認無效，撤銷、解除后，貸款合同也被解除，住房公積金管理中心的債權由原來的抵押擔保債權淪為一般債權，優先受償權滅失。
4.抵押風險。（1）抵押物價值風險。房屋一般具有較強的保值、增值性，但房價出現泡沫時，房價會產生波動，影響抵押物價值。（2）抵押物處置風險。處置抵押物不僅涉及借款人居住及社會穩定問題，而且，牽涉精力并加大抵押權行使成本。（3）房屋損毀風險。房屋的損毀不僅包括自然力作用如地震、水災等，也包括人為因素造成，如拆遷、使用人保管不善等。按照法律規定，抵押權因抵押物的滅失而消滅。
5.貸后管理風險。貸后管理是住房公積金貸款安全的重要保障，目前貸后管理還只限于催收貸款、督促保險、擔保公司履行保證責任、處置抵押物等方面，沒有做到風險提前預警和防范。
二、貸款風險的控制與防范
1.加強房地產市場研究分析。住房公積金管理中心必須提高認識，大力加強對國家宏觀經濟、區域經濟發展形勢及有關政策法律法規的研究，重點加強對房地產市場發展形勢的分析研判，及時、準確地把握國家及本地的房地產市場走勢，理性確定個人住房貸款業務發展規劃，對貸款額度上限、首付款比例規定等貸款要素進行靈活有效的調控，積極應對市場變動，特別是房地產價格上漲過快時，慎重貸款。
2.加強信用體系建設，嚴格審查借款人資信。一方面，積極參與國家信用體系建設，提供掌握的房地產開發企業及借款人財產、負債及信用狀況等信息，建立與公安、工商、稅務等部門聯網協作的信息平臺。另一方面，堅持面談制度，直觀了解借款人的基本素質和能力情況，對其信用程度作出感性判斷。并通過審查借款人住房公積金繳交情況、購房合同等資料，了解借款人的收入水平、購房用途，核實個人信用狀況，對審查中不符合條件或有不良貸款記錄的堅決不貸。
3.規范與房地產開發企業的合作。嚴格執行國家、省、市對房地產開發企業及房地產項目的資質和資金規定，開發項目四證齊全，自有資金不低于項目總投資的30%；建立動態的房地產信息反饋渠道，充分掌握本地房地產市場行情，在審查貸款時對合同房價進行客觀評價，發現房價明顯高于正常水平的要持謹慎懷疑態度，進行認真調查核實；與房地產開發企業簽訂項目合作協議，明確雙方的權利、義務。
4.規范業務操作流程。對貸款業務流程進行科學定制，明確劃分操作環節及其審核重點，統一業務操作規范，保證貸款環節銜接順暢、緊湊，易于業務人員熟練掌握，以操作程序的規范性保障貸款安全性。對關鍵環節重點控制，避免疏漏。加強對業務操作的監督與復審，實行雙人或多人臨柜操作，對操作人員明確分工、落實責任，強化相互監督，將操作失誤降到最低，減少人為操作風險。
5.提高業務管理水平。一是完善貸款合同的管理。從法律角度對貸款、擔保、保險等合同的規范性、有效性進行評估，提高法律效力及保障作用。運用科技手段提高合同簽訂的準確率。建立責任制，誰經辦、誰負責；設立獨立的事后復審人員，每天對貸款資料進行審查，及時糾錯并妥善歸檔存放。二是優化貸款組合要素，創新還款方式。根據借款人的行業、年齡、能力及購房情況，科學確定貸款期限、利率及首付款比例等貸款要素，抵消收入不確定導致的風險。制定靈活的還款方式，使借款人有更多的選擇。三是完善抵押物管理?？茖W辨別抵押物，確保抵押物、質押物足值，并且手續完備、合法有效。完善抵押物處置措施，建立專門的處置部門，或者委托專業機構承辦處置工作，以提高效率和規范性。四是完善貸后管理工作。加強對貸款資金使用情況的跟蹤檢查，確保專款專用；建立與借款人的常規聯系制度，隨時掌握借款人的還款動態；建立貸款事后稽核審查機制，對貸款業務及相關文本資料進行審計監督，及時發現可能存在的問題，并采取糾正或補救措施；完善貸款風險準備金管理，提高風險準備金對貸款安全的保障作用。
關鍵詞:個人住房抵押貸款;風險分析;風險防范
一、引言
隨著我國金融業的迅速發展和住房制度改革的深化,自2000年以來,中國城鎮居民的購房熱情不斷升溫,住房金融業務得到了快速發展。在這將近十年的時間里,個人住房貸款以其可靠的擔保、較高的收益、較低的風險受到了各家商業銀行的青睞,在銀行貸款中所占的比重日漸提高,已成為我國商業銀行一個重要的信貸業務種類,給商業銀行帶來了巨大的經濟效益。商業銀行的個人住房貸款在推動住房制度改革和提高居民住房消費的購買力等方面,都起到了積極的作用。但是,個人住房貸款存在著對象多、范圍廣、流動性差及期限長的特點。同時,目前我國個人住房貸款還存在基礎設施建設落后,個人征信系統尚未建立等問題。所以,這在一定程度上給商業銀行帶來了風險隱患,需要我們重新對商業銀行個人住房貸款業務的風險狀況進行認真地分析。
二、我國個人住房抵押貸款發展現狀
目前,我國房屋貸款業務發展迅速,具體數字如表一所示,2003年貸款余額為11780億元,到2008年貸款余額增加到33000億元,增加了21220億元,增加速度很快,同期增長數穩中有升,近兩年來也上升迅速,可以說,我國房地產市場發展勢頭迅猛,并一直保持了良好的發展勢頭。
因為我國個人住房抵押貸款的發展非常迅速,各大商業銀行都想在這塊市場里占據有利地位,所以相繼擴大了個人住房貸款在本銀行全部貸款所占的比例。然而,因為個人住房抵押貸款規模的擴大,其潛在風險也相應加大。
三、商業銀行個人住房抵押貸款存在的風險分析
(一)個人住房抵押貸款的客觀風險因素
1.市場風險
市場風險是指因市場變化給銀行帶來財務損失的可能性。主要包括:利率風險、匯率風險等。利率風險是指銀行的財務狀況在利率出現不利的波動時所面臨的風險。針對個人住房貸款而言,當資金市場出現利率攀升時,由于按照目前規定,個人住房貸款利率必須到次年初才能調整,在未調整期間,銀行利息收人減少,導致效益下降。匯率風險是指由于外匯價格變動給銀行帶來損失的可能性。
2.地區差異風險
各地區政策不統一,同樣造成銀行資金風險。地方法規不健全使銀行推出產品和出臺制度規定無法完全顧及地區差異,導致出現貸款風險。如各地對抵押登記的規定不盡相同,有的地區房產、地產分開辦理抵押登記手續,操作十分不便,容易形成貸款風險。
3.貸款法律風險
貸款法律風險是指在具體的貸款過程中,因操作行為出現文書違法或法律瑕疵而使整個貸款行為不受法律保護,直接或間接導致貸款損失的風險。在現階段,我國商業銀行面臨的法律風險尤為突出,主要體現為《擔保法》條款不能有效防范貸款風險,如借款人違約時,抵押權人若將抵押物拍賣,擔保法規定,必須先與抵押人協商一致;抵押物未經財產共有人同意,借款人一旦不還款,銀行在處置抵押物時,將產生法律糾紛,形成貸款風險等。
(二)個人住房抵押貸款的主觀風險因素
1.信用風險
個人住房抵押貸款的申請和執行過程中,存在很多可能導致申請人最終不能或者不愿按期償還貸款本金和利息的因素,既有主觀的,也有客觀的,最終形成信用風險。在我國,個人住房抵押貸款信用風險主要表現為:借款人在申請個人住房抵押貸款時提供虛假不實的資料。
某些借款人為了取得銀行貸款,有意提供與實際情況不符的虛假資料,而其實際還款能力并不強甚至根本無法償還,從而造成貸款違約,是形成信用風險的主要方面。具體途徑主要有以下幾種。
第一,虛高評估抵押物(房產)的價值
按照我們國家的個人住房信貸政策,購房者在購房時,可以根據具體情況只支付房產價值一定比例的款項,剩余比例款項可以通過申請銀行的個人住房貸款進行支付。該政策為一部分購房者提供了可乘之機,只要購房者能夠通過某些渠道使得體現在出具給商業銀行的證明材料上的所購房產價值高于該房產的實際價值,便可按政策套取到銀行的高額貸款,即以虛高評估房產價值套取銀行貸款。
第二,利用他人身份證,偷梁換柱搞假按揭
假按揭是指開發商為資金套現,將暫時沒有賣出的房子以內部職工或開發商親屬的名字購下,從銀行套取購房貸款。
辦理假按揭的程序一般為:開發商通過給付身份證持有人一定數額的報酬,有償使用對方身份證,并由身份證持有人在按揭貸款合同上簽字,簽字完成,銀行即根據合同向開發商放款。開發商和身份證持有人之間還會有一個協議,包括開發商承諾不需要身份證持有人承擔任何債務以及保密條款等內容。假按揭貸款是商業銀行經由開發商發放無真實借款主體且擔保不落實的長期房地產貸款,是商業銀行發放零售貸款中的典型違規行為,這使得開發商在房地產開發過程中所面臨的巨大風險轉嫁給了商業銀行。
2.策略風險
任何行業的發展都有一個周期問題,房地產行業也不例外,超常發展就可能有相應回調。在當前房地產行業大發展的階段,如果銀行將過多的信貸資源投入進去,將來就可能面臨巨大的策略風險。因此,商業銀行要根據各自情況對房地產的信貸投入比例進行總量控制。同時,還要加強行業分析,關注宏觀政策對房地產業的影響,防止盲目跟風,盲目決策,以規避策略風險。
3.操作風險
近年來,由于個人房地產信貸受到政策激勵,在相關配套政策并不完善的情況下出現了爆炸式發展,操作風險日漸顯現。銀行內外勾結,騙取貸款的案件時有發生,基本的操作手段是買賣雙方虛增標的物估價;貸款到位后,違約拖欠銀行貸款;將嚴重高估的地產作為抵押物轉移給銀行,最終使銀行實際形成巨大虧空。
四、商業銀行個人住房抵押貸款的風險防范措施
(一)主觀風險因素的對策研究
1.建立個人信用制度,控制借款人違約風險
我國的個人信用制度建設是在“九五”末期國內市場出現疲軟、內需不足的形勢下提出并開始起步的,是隨著商業銀行個人消費信貸業務的增加而產生的客觀要求。隨著我國商業銀行消費信貸業務的開展和整頓市場經濟秩序的深入進行,個人信用制度建設取得了一定進展。一些發達國家個人信用制度建設己有100多年的歷史,形成了科學化、規范化、法制化的運行機制,完善的個人信用制度已成為發達國家市場經濟正常運行的堅實基礎。為此,我們應該借鑒國外的成功經驗,結合國內現實,建立起符合我國國情的個人信用制度。
2.銀行自身完善風險管理機制,杜絕風險漏洞
主要包括控制按揭成數和房地產信貸增長速度;對借款人進行嚴格的貸前審查;簽定回購或債權轉讓條款;嚴格控制開發商貸款風險;堅持較高的資本充足率;強化不良資產處置等。
(二)客觀風險因素的對策研究
1.健全房地產金融的法律、法規體系
完善的法律法規體系是促進房地產金融健康發展的基本保障。目前,我國房地產金融領域的立法始終處于滯后狀態。為此,對于房地產金融的立法,第一要出臺專門的監管規定和辦法,以加強對商業銀行個人住房貸款的監管力度;第二要修改和完善“證券法”,以健全房地產抵押貸款債券發行和轉讓制度;第三要修改和完善“擔保法”、“保險法”,完善“個人住房貸款操作規程”、“個人住房貸款客戶評價暫行辦法”、“個人住房貸款一級審批操作規程”、“個人住房貸款貸后管理辦法”和“個人住房貸款檔案管理辦法”等一系列規章制度,并盡早將信用立法提上議程,以完善房地產金融領域的擔保體制及個人信用制度;第四要完善現有財產保險制度,增加住房抵押貸款保險的種類,降低貸款申請人負擔。
2.大力發展商業性住房抵押貸款保險
我國的房地產金融要發展,必須建立起適合國情的房地產金融保險制度,以增加抵押物的擔保能力,降低個人住房貸款風險。為此,第一要大力發展商業性住房抵押貸款保險機構,政府應對保險公司經營住房抵押貸款保險實行政策傾斜;第二要開發新險種;第三要鼓勵借款人積極投保,對自愿投保住房抵押貸款保險的借款人,商業銀行應給予適當放寬貸款期限、提高貸款額度、降低利率、采取靈活多樣還款方式等優惠政策。
3.建立住房貸款擔保機構
消費信貸與其他貸款不同,借款人是一個消費者,貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產或耐用消費品。因此,在發放消費貸款時,用抵押、擔保做還款保證顯得十分必要。
(三)風險防范的創新思路
資產證券化是廣義的資產證券化的重要組成部分,是指發起人將缺乏流動性、但具有某種可預測現金收入屬性的資產或資產組合(即“基礎證券”),出售給特定的發起人,或者將該基礎證券信托給特定的受托人,通過創立一種以該基礎資產產生的現金流為支持的一種金融工具或權利憑證(即資產支持證券),在資本市場上出售變現該資產支持證券的一種結構性融資手段。
資產證券化的最主要形式就是住房抵押貸款證券化(Mortgag Backed securitization,MBS),指的是商業銀行等金融機構將其持有的住房抵押貸款債權轉讓給一家特別的專業機構(Special Purpose Vehicle,SPV),該機構以其收購的住房抵押貸款為基礎而在資本市場上發行證券的行為。
證券化流程主要包括以下幾個步驟,即發起人選擇證券化的基礎資產,構建資產池;設立特殊目的載體(SPV);發起人將資產組合轉移給SPV;進行信用增級;評級機構進行信用評級,進行證券銷售;現金流管理及償付。
住房抵押貸款證券化(MBS)成為國際金融創新發展的重要趨勢。引入住房抵押貸款證券化能夠解決我國金融體系功能錯位,促進資本市場功能完善,化解商業銀行的流動患,還能給商業銀行帶來多方面的收益,同時為民間資本和各類保險等機構資金進入銀行信貸領域開辟一條間接渠道。
五、結束語
本文在對影響我國商業銀行住房抵押貸款的主觀因素和客觀因素進行分析的基礎上,總結得出以下結論:
第一,我國商業銀行個人住房抵押貸款中的風險因素可以按照主觀風險因素與客觀風險因素進行細分,主觀因素與客觀因素所采取的分析方法、預防措施都不盡相同。認真做好主觀因素與客觀因素的分析,有助于找出我國商業銀行個人住房抵押貸款各風險因素的內在聯系,有助于商業銀行進行風險分析時更加明細,便于從操作流程上進行有針對性的調控措施。
第二,我國應盡快建立完善的個人信用體系的管理模型,商業銀行可以根據未來自身的實際情況,制定相應的個人住房抵押貸款指導性操作流程,建立相應的違約預警機制和因地制宜的違約風險控制方針。
第三,通過對加強立法的呼吁,以及風險分散機制的建立,降低客觀風險。目前我國住房金融服務網絡及其他服務體系和配套政策措施尚未完善,辦理抵押貸款過程中的手續、資信調查、房屋評估和風險管理等方面效率較低。在客戶支付能力產生困難時,無法及時變現,造成還款時間延誤,形成了并非客戶主觀意愿造成的信用風險。風險分散的具體操作表現形式,目前能夠較快實現的模式是擔保公司與保險公司等。如果保險、擔保公司與銀行合作,對于個人住房貸款的風險分散,將會帶來積極地促進作用。
在解決商業銀行個人住房抵押貸款風險的主觀因素和客觀風險因素的同時,還要逐步推行住房抵押貸款的證券化,并大力發展個人住房抵押貸款二級市場,組合出售自身的住房抵押貸款,或者通過市場這一平臺進行資產證券化或抵押貸款證券化,化解個人住房抵押貸款資金流動性差的風險,提前收回商業銀行的貸款資金,盤活信貸資產,增強自身資金的流動性,同時又轉移了違約風險。
參考文獻:
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關鍵詞：個人貸款；存在問題；措施方法
隨著我國市場經濟的逐步建立和完善，金融體系的深化改革，個人貸款在金融機構貸款中所占比例逐步增加，為各金融機構獲得了比較好的收益。同時，個人貸款的風險也逐步暴露出來，使各金融機構的壞賬增加，貸款回收率降低。所以，在進一步做好個人貸款，滿足不同人群個人貸款需要的同時，要研究和防范個人貸款潛在風險，保證各金融機構資金的安全。
一、個人貸款定義
根據中國銀行業監督管理委員會頒布的《個人貸款管理暫行辦法》，個人貸款是指貸款人向符合條件的自然人發放的用于個人消費、生產經營等用途的本外幣貸款。個人貸款根據有無抵押物分為個人抵押貸款和個人信用貸款，個人貸款根據用途又可分為個人消費貸款和個人生產經營貸款。
個人消費貸款指的是銀行向符合條件的個人發放的用于其本人及家庭，具有明確消費用途的人民幣貸款，包括普通貸款和額度貸款。個人經營性貸款（個人助業貸款）指的是銀行向個人發放用于滿足其生產經營需求的人民幣貸款。
由于信用貸款風險較大，目前各銀行個人貸款中采用最多的是個人抵押貸款。由于住宅變現較容易，銀行比較愿意接受住宅作為抵押物。因此，目前我國個人抵押貸款中抵押物以住宅為主。抵押物以住宅為主的個人貸款在房地產高漲時看不出風險，一旦遇到國民經濟下滑，國家宏觀調控改革的出臺，房地產業漲勢大降，就存在比較大的風險。2010年“國五條”限購政策出臺后，房地產市場快速降溫，市場趨冷，出現房產有價無市的狀況，以房產作為抵押物的個人貸款首當其沖風險顯現。為此深入分析個人抵押貸款中存在的風險非常重要。一方面，我們要順應我國市場經濟發展的需要，促進金融體制深化改革，改革銀行業的貸款結構，提高個人貸款的比例，滿足人們群眾對資金的需求，促進個體經濟的發展。另一方面，我們要防范金融風險，降低不良貸款率，分析個人貸款存在的潛在風險，提出防范措施，保證個人貸款的安全。所以，本文探討的個人貸款風險是指有抵押物的個人貸款風險和防范措施。
二、個人貸款流程
要揭示個人貸款的風險，首先要了解個人貸款的流程，在了解個人貸款流程后，才能分析出哪個階段最容易出問題，只有找出問題，才能制定措施加以防范。
個人貸款的操作流程主要包括幾個階段：貸前調查―信貸審批―發放貸款過程―貸后管理。
個人貸款的具體流程：客戶申請―材料收集―信用評級―信貸審批―客戶授信―落實條件―授信支用―貸后管理―貸款回收。
以上個人貸款階段和具體流程，是目前國內各銀行在受理個人貸款過程中必須遵守的程序和流程，不允許隨意增減，落實到具體個人貸款，大致可以分為六個具體步驟和內容。
第一步，客戶向各金融機構提出個人貸款需求申請，并按要求提供各種證明材料，如身份證，工作證，收入證明，結婚證，戶口本等材料。
第二步，銀行客戶經理做貸前調查，客戶經理要核實客戶所提供的材料的真實性，對抵押物進行評估核實，對根據客戶提供的資料進行評級評分，對客戶情況進行審核，綜合考慮授信金額并形成貸前調查報告。
第三步，合規審批，根據客戶經理提供的貸前調查報告和審批意見書，合規人員對照銀行政策進行初步審批，貸款金額較大的貸款，需要平行作業經理協同審核。
第四步，貸款審批人員根據客戶經理提供的材料對照銀行的政策進行審批。
第五步，完成審批后，客戶經理陪同借款人辦理他項權證，他項權證辦理完成后由銀行工作人員領取權證，落實抵押物并發放貸款。
第六步，貸后管理，根據銀行制度對客戶貸款資金流向使用情況等進行調查，定期回訪客戶，了解其還款情況，如果客戶發生拖欠貸款情況，負責進行催收。
從個人貸款六個具體步驟來看，防范個人貸款潛在風險，第一步是前提，也就是說，提出個人貸款需求的公民，一定要誠實，所提供的資料一定要真實可靠，沒有任何的虛假成分。第二步是關鍵，也就是說，我們的客戶經理要有敬業精神和職業道德，要認真做好貸前調查，保證銀行掌握的信息是真實可信的。第六步是保證，貸后管理和服務做好了，才能保證銀行個人貸款資金不損失。
三、個人貸款風險分析
任何貸款在放貸過程中都存在風險，個人貸款也同樣。根據還款來源分類，個人貸款風險分為第一還款來源風險和第二還款來源風險。以下進行具體分析。
（一）第一還款來源的潛在風險
個人貸款就是銀行暫時借給自然人的有一定期限，有一定的利息，到期要歸還的資金，所以借款人有無還款能力是銀行能否放貸的前提。
1.還款能力認定困難帶來的風險。貸款到期必須歸還，這是鐵定的規定。所以，銀行在放貸前要考慮放貸對象的收入情況，借款人收入就是個人貸款的第一還款來源，對借款人收入確定的準確性直接影響貸款資金的安全。所以，銀行對個人消費貸款的審核主要審核貸款人的收入狀況，目前我國居民日常收入主要來源于工資性收入和資產性收入，對于大部分居民來說，工資性收入是主要的收入來源。
因此，銀行個人貸款要求借款人提供工資收入證明、租賃合同等真實可靠的證明。個人消費貸款第一還款來源主要考量借款人家庭收入，銀行還要求貸款人提供家庭主要成員的收入證明，來綜合衡量貸款人的還款能力。相對于個人消費貸款，個人助業貸款除要考慮借款人家庭收入，還要考慮借款人企業的收入，來綜合評價借款人還款能力，以保證貸款資金的安全。由于各種主客觀的原因，現在要明確確定借款人收入還比較困難，借款人收入確定主要風險在于：
（1）工資性收入不實存在的風險。我國目前還處于市場經濟建立過程中，多種所有制經濟并存，借款人所在單位良莠不齊。一般來講大中型國有企業比較規范，他們提供的收入證明可信度較高，而合資企業、民營企業提供的收入證明可信度較低，往往實際收入與收入證明相差一倍多，使客戶經理無法根據其開具的收入證明來判斷借款人收入。在具體業務操作中往往會發現，某些合資企業、民營企業所開具的收入證明的單位，經工商行政局網上查詢已停業，這給這些個人貸款資金帶來了很大的潛在損失風險。由于有些企業在認識上不重視，在開具個人收入證明把關不嚴，為了方便本單位職工，在銀行能順利貸到款，把收入證明開高，這就給銀行帶來非常大的麻煩，使銀行無法確定貸款人的真實收入情況，也就無法確定貸款人的還款能力，給個人貸款帶來了潛在風險。
（2）借款人經營性收入不實存在風險。我國金融機構開展的個人助業貸款，主要是針對中、小個體企業、民營企業、個體經營戶而制定的個人貸款產品，對第一還款來源的判斷采取個人收入，企業收入和借款人其他收入合并加以考慮。但對企業收入判斷也存在以下幾個方面的困難。
首先，財務報表真實性不足。個人助業貸款相對公司類貸款利率相對較低，貸款金額也相對較小，加上有抵押物作為擔保，故銀行為了加快貸款速度，支持創業，簡化了貸款程序，只要求企業提供《資產負債表》，《利潤表》等，沒有要求提供的報表必須經過專業會計師事務所進行審核，這樣報表的真實性就大打折扣?，F在一些民營個體小企業有二本帳或多本帳已是公開的秘密，我們在實際工作中發現，不光是未經審計的報表真實性不足，就是經過審計的財務報表也存在刻意粉飾財務指標的情況。比如，某地企業的財務報表中應付票據記賬金額為票據金額扣除保證金金額，保證金不計入銀行存款，雖然資產負債表平衡，也未虛增利潤，但美化了流動比率，速動比率等償債能力指標。
其次，第三方材料不充分。在財務報表無法確認真實性時，我們在審計實踐中，往往采取第三方材料來佐證企業的收入。第三方材料一般采用企業稅單，企業水電費等，但小企業流轉稅往往是包稅的，所得稅也可以通過零報稅來規避稅費。水電費是判斷企業規模最可靠的證據，但企業性質不同，從事行業不同，水電費的消費量也不同，由于我們的客戶經理對企業所處行業了解不足，無法通過水電費對企業做出正確判斷。
最后，提供的資料不實。個人助業貸款的對象是小企業主，小企業主自有資金比較少，但流動非?？?，借款人往往愿意通過提供個人交易流水，公司交易流水來證明其公司規模。當然資金周轉的越快帶來的效率越高，同時也可能帶來虧損，使資產不斷縮水，這樣帶來兩個方面的變化。一方面，企業經營良好，資金周轉較快，帶來良好的效益，促使企業主擴大經營規模，提出新的資金需求，從而給銀行帶來新的業務機會。另一方面，市場不對路，經營不善，致使企業倒閉，還本付息發生困難，形成不良貸款甚至壞賬。
2.個人貸款資金需求難以測算帶來的風險。當貸款人提交貸款申請，并提交了相應的證明材料后，貸款受理銀行的客戶經理，就要對貸款做貸前調查，以確定證明材料和資金用途的真實性，而往往銀行對借款人實際的資金需求測試測定存在一定困難。目前我國居民的個人貸款資金用途主要是購買汽車和房產裝修，購買汽車，各種合同比較規范，購買汽車的資金比較能確定，但房產裝修資金就比較難確定，借款人為了順利得到足額貸款，往往會偽造合同或擴大合同金額，特別是裝修好壞相差非常大，需要的資金也相差較大，由于客戶經理缺乏裝修的專業知識，無法準確判斷裝修費用進而確定授信額度，這就給貸款留下潛在風險。
個人經營性貸款用于企業資金周轉，在用途期限方面與流動資金貸款相類似，筆者認為可以借鑒流動資金貸款測算辦法來核定個人經營性貸款的貸款額度，但個人經營性貸款額度測算中也存在以下幾個問題：第一，財務報表不真實不完整，影響資金需求測算。個人助業貸款資金額度，是根據存貸周轉天數，應收賬款周轉天數，應付賬款周轉天數，預付賬款周轉天數，預收賬款周轉天數等指標推算出來。財務報表的數據是應收賬款等數據的基礎，而且必須連續3年完整報表數據。個人助業貸款對象是小企業，個體業主，這類企業的財務制度往往不健全，財務報表真實不足，影響到貸款額度測算。第二，借款人關聯人信息難以查詢。在審計貸款審核過程中，銀行必須認真審核借款人關聯人員的信息資料。比如，借款人配偶身份證和征信信息，已成年未婚子女的身份信息和征信信息。借款人往往不愿意提供關聯人真實的詳細收入和所控制企業情況，使銀行無法查證，給銀行的統一授信管理帶來困難。第三，資金需求測試的工具不足。根據測算公式，新增貸款額度為營運資金量減借款人自有資金再減現有流動資金貸款。個人客戶經理接觸對公業務不多，沒有權限進入對公信貸系統。對人行企業征信系統了解不夠，不能熟練應用各種對公業務系統查詢企業信息，無法通過人行征信系統了解企業現有借款情況，影響貸款額度測算。由于在測算貸款額度方面存在以上困難，銀行在業績指標的壓力下，為了留住客戶，銀行往往不進行貸款需求測算，直接按抵押物價值乘以相應的抵押率授予其相應貸款額度。
3.貸款后資金監管難帶來的風險。根據銀監會頒發的規定，小額個人消費性貸款（貸款金額30萬元以下）和個人經營性貸款（貸款金額50萬元以下）的貸款支付方式可以為自主支付，即貸款放款入借款人賬戶，由借款人根據實際用款計劃自行支付。實際操作中，借款人為了使用方便，貸款到賬后就一次性提取現金或開本票轉至它行，銀行對借款人實際用款情況控制和監管造成困難。
個人助業貸款貸后資金監管也存在一定的問題，由于社會信用體系不健全，小企業及個體工商戶為了有效回流資金，習慣于現金結算。同時，企業為了避稅，往往不開具正規發票，僅開具收據或者出庫單據等不正規的憑證，使銀行難以把握貸款資金真實用途。各家銀行結算系統各自獨立，小企業主會計制度又不完備，銀行跨行追蹤資金走向難度較大，在實際操作中，即便貸款采取受托支付方式，資金轉入交易對手賬戶后，一旦交易對方將資金轉至其他行賬戶，貸款銀行就很難掌握貸款資金使用情況，從而出現貸款資金流入民間融資領域，被挪用于投資股市、股權、期貨等違規行為。
（二）第二還款來源的潛在風險
第二還款來源，我們一般是指貸款人用來貸款的抵押物。住房抵押貸款是目前銀行貸款中比較常見的融資模式，占有比較大的貸款份額。在信用體制尚未健全的情況下，抵押物在貸款中就顯得極為重要，抵押物的變現能力直接關乎貸款資金的安全。
1.抵押物合法性的潛在風險。抵押物要成為有效物，必須是真實合法，這樣銀行在發現第一還款來源無法按合同按期歸還貸款，根據法律，法院才會支持銀行對抵押物享有優先受償權。所以，抵押物是否合法是銀行放貸款的先決條件，也是保證貸款資金安全的前提。
（1）抵押物合法性風險。根據《婚姻法》的有關規定，除夫妻雙方另有約定外，夫妻關系存續期間取得的財產為夫妻共有財產，根據《民法通則》的司法解釋，對于共同財產的出發應征得所有共有權人的統一，否則無效。在個人貸款中大多數是以房產為抵押物，由于房產抵押本身屬于對房產的一種處分行為，如果未能征得抵押人配偶的同意，就有可能被認為無效。由于人民銀行征信系統升級，系統中可以顯示出公安局備案的身份證照片，現在單純找人冒充配偶簽署抵押合同的情況現在已較少出現，實際操作中出現較多的是①抵押人為造假。借款人為了造假，找人冒充為其配偶，并攜帶假身份證假結婚證等假證件，簽署抵押合同，在征信系統中配偶照片與實際來簽約的人不一致時，借款人往往會辯稱系統中為老照片。個人貸款客戶經理不配備二代身份證鑒別儀，僅憑征信系統照片很難辨別簽約人真偽，進而影響抵押合同合法性的鑒別，有可能導致抵押權落空。②公正造假。借款人出具的公證書，證明配偶委托其全權辦理抵押事宜是偽造的，借款人為了造假往往采?。旱谝?，選擇離貸款行比較遠的比較小的公證機構。第二，在公證機構中，民營公證機構就占比較大的份額，借款人就專找小的民營公證就采取金錢打通關系出具假公證書，有的利用小的民營公證就的公證人員業務不熟悉，操作部嚴使公證書存在瑕疵，導致公證書無效，如果銀行根據該類公證書辦理抵押手續，則抵押合同無效，抵押權也會落空。
（2）抵押物優先權存在的潛在風險。我國《物權法》第179條規定：“為擔保債務的履行，債務人或者第三人不轉移財產的占有，將財產抵押給債權人的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現抵押權的情況。債權人有權就該財產優先受償。”可見，抵押權的優先受償的條件是，不能有其他法定優先權優先于抵押權，也就是優先權優于抵押權。法定優先權包括：①稅收②部分破產債權③土地使用權出讓金④建設工程價款⑤浮動抵押權⑥動產留置權⑦其他優先權。
在個人貸款中我們經常會遇到的情況：①土地使用權出讓金。個人貸款的抵押物是個人住房或者個人商業用房，由于歷史原因，一部分個人住房或個人商業用房土地性質是劃撥土地，這些房屋在出讓時需要補交土地出讓金。這部分房產作為抵押物時需要考慮扣減土地出讓金后的價值。一般普通住宅的土地出讓金較少，還有抵押價值。但商業用房的土地出讓金往往較高，有些甚至達到房價的一半，如果銀行因工作疏忽未注意土地性質，以該類抵押物的現價進行評估，一旦進入資產處置環境，該類抵押物將大打折扣，出現資不抵債，使銀行資金受損。②租賃權，借款人在將房屋抵押之前已經將房產出租，承租人在租約期限內對房產有優先權。銀行在辦理貸款前沒有盡職調查，使借款人將已出租的房屋用于抵押物，根據買賣不變租賃的原則，在租賃期間，承組人可以繼續使用房產，這就勢必影響抵押物拍賣的價格。③債權。我國《企業破產法》第132條規定：“破產人在本法公布之日前所欠職工的工資和醫療、傷殘補助，撫恤費用，所欠的應當劃入職工個人賬戶的基本養老保險、基本醫療保險費用，以及法律、行政法規規定應當支付給職工的補償金，依照本法第113條的規定清償后不足以清償的部分，以本法第109條規定的特定財產享有擔保權的權利人受償”這就是說，抵押物為企業資產的話，一旦此企業破產或債權人無法償還所欠銀行債務，需要拿抵押物來償還時，必須首先償還破產人所欠職工工資、醫療和傷殘補助等《企業破產法》所規定部分。這就告訴我們銀行在貸前一定要全面盡職地對抵押物進行調查。優質企業才能作為抵押物，才能保證銀行資金的安全。反之，抵押企業可能一文不值，無法保證銀行資金的安全性。
（3）抵押物評估存在的風險。銀行在辦理貸款前，要對抵押物進行第三方評估，并根據抵押物評估金額來核定貸款金額，因此評估金額的準確與否直接影響貸款風險緩釋能力的高低。
①缺少技術量化指標。影響評估準確性。目前，我們在評估體系中，由于缺少技術量化指標，對一些抵押價值的關鍵性因素難以準確量化。例如，容積率，環境因素、土地和地上建筑物的協調性等。這些因素對不動產價值的影響如何量化，在我國的大部分不動產估價報告修改很少。如何確定地下容積率對地價的影響，環境影響和污染程度評估也僅在估價報告中有籠統的描述，目前我國也沒有這一方面的技術規程，無疑對評估的準確帶來影響。
②評估方法選擇影響評估金額。對同一抵押物由于采取市場比較法、成本法、收益法等不同方法進行評估，其評估結果差異較大，銀行在資產評估中選擇何種評估方法，最大程度規避評估風險，是銀行要重點考慮的問題。
③評估有效期過短。評估機構的評估報告有效期一般最長為1年，而銀行給予借款人額度一般為2-3年。評估報告有效期過期后，銀行貸款額度還未到期，借款人不愿意為了再次支用貸款而再次評估，如果房地產市場波動較大，銀行資金就存在風險，銀行只能自行評估借款人每項貸款支用的風險緩釋能力。
四、建議和措施
銀行的個人貸款特別是個人助業貸款，幫助了個人創業，促進了民營企業和個體經營戶的發展，擴大了就業渠道，維護了和諧社會發展。但是我們必須清醒地認識到，由于我們處在市場經濟建設和完善階段，社會環境，個人誠信，銀行貸款程序和規章等存在的問題，使銀行貸款資金存在風險。為了防范風險，保證資金安全，我們必須對存在的問題加以防范和改進。
（一）完善制度，防范操作風險
完善制度，是銀行防范風險的最有力的措施。針對個人貸款存在的潛在風險，銀行要從制度層面找問題，針對問題制定和完善制度，將風險降到最低程度。比如單靠人行征信系統上的照片無法辨別借款人及抵押人的真偽，銀行可以為個貸經理配置二代身份證鑒別儀。2013年開始新一代身份證就不能使用了，二代身份證采取數字防偽，數字防偽用于機讀信息的防偽，是將持證人的照片圖像和身份項目內容等數字化后存入芯片，可以有效起到證件防偽的作用，防止偽造證件后篡改證件嫉妒信息內容。由于二代身份證內置芯片，現今偽造二代身份證可能性較小，從實踐看，目前銀行柜面使用二代身份證鑒別儀的發生利用假身份證開戶的案件大大減少，所以銀行要完善制度，規范開戶，個人貸款業務的身份證均需要通過二代身份證鑒別進行驗證，沒有通過驗證的不給開戶和辦理個人貸款，這樣可以防止利用假身份證騙取銀行貸款的風險。
（二）嚴格審核，掌握真實情況
銀行一般不要求借款人提供經會計師事務所審計過近3年的財務報表，使一些別有用心的人，利用假財務報表，騙取銀行貸款，所以，筆者認為，對于小企業，由于其會計制度較為完善，應該要求其提供經會計師事務所審計的財務報表，這樣肯定要增加貸款者的成本，但從資金安全考慮考慮這樣做是必須的。對于個體工商戶，由于其規模較小，采取的是定額稅，缺少規范的會計制度，可以不要求其提供經會計師事務所審計的近3年完整財務報表，但必須提供完整的財務報表，客戶經理要做盡職調查和核實，以保證所提供的財務報表的真實性，防范利用虛假財務報表騙取銀行貸款，保證資金的安全。
（三）運用工具，防范授信風險
1.運用系統，防控真實性風險。一些對公信貸核查系統，個人客戶經理沒有權限查詢，有的個人客戶經理不了解也不會使用。實際上，通過公私聯動，個人客戶經理可以有更多的工具防范個人貸款風險。比如個人客戶經理可以通過工商行政管理局網站查詢企業注冊信息，查看企業是否已經注銷以及企業法人代表是否為借款人，查證借款人所提供的營業執照的真實性。因此，如果個人客戶經理能熟練運用對公信貸系統工具，一些常出現在個人貸款中的漏洞就能堵住，資金安全就有保障。
2.運用系統，防范多頭授信。在人民銀行征信系統上，個人客戶經理可以通過借款人提供的企業組織代碼證查詢貸款卡號。通過貸款卡號可以查詢到該企業在其他金融機構的借款情況。個人客戶經理可以根據人民銀行系統上查詢到的信息核定借款人及其控制企業的授信額度，防范多頭授信。
3.運用系統，合理測算資金需求。對貸款企業額度審批時，客戶經理要根據其財務報表認真測算營運資金量，營運資金量減借款人自由資金減現有流動資金貸款再減其他渠道提供的營運資金，就是該企業需要新增的流動資金貸款額度。個人客戶經理也可以利用該公式測算個人經營性貸款客戶實際需要的貸款額度，防范超額授信的風險。
（四）盡職調查，堵住漏洞
每個銀行職工都要忠于職守，努力做好本職工作，客戶經理不能坐在辦公室中等著客戶上門，看看個人貸款申報材料，而要勤動口，勤動腳，要問清情況，要到實地調查，才能掌握實際情況，實事求是地按政策為客戶辦理個人貸款。借款人提供的材料是死板的，也容易偽造，但是古話說得好“要使人不知，除非己莫為”。人生活在社會中，真實地情況，周圍的人最為了解，因此銀行貸款經辦人員除了要從正常渠道獲取信息外，還需要走辦公室下去調查，從借款人企業的員工、朋友、鄰居處了解貸款人的情況，確實掌握貸款人的收入、住房、企業和其他資產情況，實事求是地幫助解決貸款人急需資金的需要，堵住和防范騙貸的現象。同樣，客戶經理還需要對抵押物進行盡職調查，特別需要確定抵押物是否存在優先權，比如對抵押物是否出租等情況要到現場做實地調查，如果抵押物已出租，需要明確真實承租人，并讓承租人簽訂放棄優先承租權的承諾，這樣才能防止優先權導致抵押物處置風險。所以，客戶經理的盡職調查非常重要，只有深入調查，才能掌握實際情況，發現虛假情況，防范風險。
（五）加強培訓，提高員工素質
關鍵詞：助業信貸；特點；風險；防范
個人助業貸款開辦以來，違約貸款、逾期拖款一直是導致個人不良貸款新的典型問題，為降低個人助業貸款風險，提升資產質量，要做好助業貸款風險的控制與防范，以遏制資產質量劣變趨勢，集中精力做好個人助業貸款違約的壓降工作，確保個人助業貸款質量的穩定。下面就個人助業貸款的風險與防范做簡要探究。
一、個人助業貸款業務概念與特點
（一）概念
個人助業貸款是指銀行向符合申請貸款要求的個人按照規定進行資金發放以滿足個人發展與創業要求，作為銀行信貸業務的重要組成部分，個人助業貸款與其他貸款品種的主要區別在于貸款人的身份，以符合條件的自然人為主，而非法人或者其他社會組織。
（二）特點
個人助業貸款特點較為典型，從個人客戶角度來看，具有品種豐富用途廣、貸款途徑多時間短、還貸方式靈活等特點，從銀行業務角度來看，具有市場競爭激烈、客戶需求變化快、產品創新速度快、貸款數量多單筆金額小、對信息系統依賴程度深等特點。本文中所提到的個人助業貸款主要是針對個體工商戶、工商企業主等生意人，在個人貸款擔保方式方面，主要有保證貸款、抵押貸款、質押貸款等。
二、個人助業貸款業務風險分析
（一）信用風險
信用風險主要集中在借款人方面，是借款人到期拖延貸款或者賴賬給銀行帶來的風險，這類風險也是目前銀行個人信貸業務中較常見的問題。銀行面向個人客戶做營銷類信貸業務時，對客戶個人征信系統有較強依賴性，若是銀行無法獲得客戶個人真實、全面且客觀的信用則有可能導致貸款損失，還有部分客戶營造虛假信用從銀行進行騙貸。由于借款人本身個人收入或經營收入存在不確定性，導致支付能力存在較大風險影響歸還銀行資金的能力，還貸還息能力下降導致銀行貸款風險增加。一旦個人助業貸款違約，借款人資金周轉不暢，將會嚴重影響銀行資金周轉效率與貸款質量，即使對貸款人抵押物進行處置，也存在周期長、效率低等弊端，導致個人助業貸款業務風險增加。尤其是目前經濟下行態勢下，個人助業貸款的借款群體以個體工商戶、工商企業主等生意人為主，經濟效益降低，容易出現不良貸款；根據相關部門的數據表明，產能過剩行業、抗風險弱的中小企業為銀行信貸不良資產爆發的災區，特別是因為我國開始大力實施產業結構調整，部分民營中小企業將會受到巨大沖擊，無法及時歸還銀行貸款，進而導致個人助業貸款信用風險大面積出現。
（二）自身風險
自身風險主要以銀行自身個人信貸業務管理不當導致的不良信貸風險，具體表現為制度監管缺失、管理不到位、銀行業務人員素質不過關等。比如銀行本身在個人助業貸款業務管理與發展方面，制度上、管理上無法及時緊跟業務發展需要，影響銀行對個人業務信貸長期、持續、全面、有效的跟蹤能力，若是業務辦理中再出現程序漏洞或者流程漏洞，將會進一步影響業務質量。銀行內部工作人員在處理個人助業貸款方面如果無法及時發現工作中的漏洞、隱患與問題，將會導致不良貸款的發生，典型表現有內部管理不到位、監督執行不力、有章不循等。銀行本身若在個人助業信貸方面思想出現偏差，在營銷工作中管控不力，進行惡性競爭，或者片面追求業績增長忽視貸款回收工作質量，將會導致不良信貸比例升高。
三、個人助業貸款業務風險的防范舉措
（一）加強個人助業貸款精細化管理
個人助業貸款風險管理中，要積極適應個人經營貸款政策的變化，調整思路，實施精細化管理與集約式營銷，提升貸款業務質量、減少個人不良信貸。要加強個人助業貸款精細化管理，進一步提高個人助業貸款精細化管理水平，有效把控個人助業貸款關鍵風險點，對個人助業貸款全流程進行重檢，對各流程中的關鍵風險點進行分析提煉，制定相應風險管控辦法。要重點把握好個人助業貸款全流程重檢，制定個人助業貸款業務流程圖以及各流程關鍵風險點提示，對貸款對象、貸款擔保、貸款用途、貸款期限、貸款金額、貸款利率和貸款風險點的控制等提出具體要求，指導銀行內部有效開展營銷工作，確保個人助業貸款穩健發展。
（二）加強個人助業貸款營銷管理
在個人助業貸款營銷管理方面，要重點營銷優質個體工商戶、實體經營者等個人信貸用戶，將其作為拓展營銷的工作重點，大力發展個人助業貸款業務的同時爭取取得突破性發展，實現個人貸款結構的良性調整。要結合銀行個人信貸業務情況構建優質營銷團隊，鎖定市場，深入開展全面調研，依托個人助業貸款方便、快捷優勢完成對優質信用用戶的服務，并按照經營規模和信用狀況，篩選營銷對象和營銷方案、產品推介客戶，以提升個人助業貸款業務的含金量。要重點做實貸前調查、貸中審查、貸后檢查、客戶面簽制度，重點調查客戶的人品、產品市場發展前景，以客戶購貨、銷貨流水賬為重點，加強對企業產品、訂單、生產、現金流、擔保以及個人信用等的調查分析，嚴把個人助業貸款風險關，確保資產質量，對發現的風險苗頭，提前預警、盡早處置，確保信貸資產安全。另外，還要積極對助業貸款業務工作人員加強培訓，掌握業務流程，熟練操作要領，短時間內完成業務資料的搜集、準備和上報審批，提高貸款發放效率與資金回收率，提升貸款回收工作質量。要積極籌建個人助業信貸綠色服務通道，堅持后臺集中、前端支行網點發散的經營模式，加大營銷力度、提高個人助業貸款市場占比率，堅持優質個人客戶+有效資產抵押的主流業務模式，拓展各大批發市場房抵類優質個人助業貸款客戶，堅持以客戶為中心的服務理念，用優質服務贏取客戶信任，打造個人助業貸款行業品牌。
（三）加強助業貸款用戶個人管理
要認真部署個人助業貸款用戶分析管理工作，將用戶作為資產管理工作的重點進行管理，通過細化多項工作舉措在客戶管理工作中注重責任的傳導，在落實好客戶管理規定動作之外形成精細化管理機制，有效防范和化解助業貸款客戶風險隱患，確保全行信貸資產質量穩定。要強化開展信貸檢查，對個人助業貸款實施專項檢查，開展商品融資業務物流監管現場檢查和押品評估業務自查，配合銀監局貸款風險分類專項檢查開展自查，對檢查中存在問題進行落實整改和責任認定，進一步夯實基礎管理。要重點關注客戶個人信用，對支付能力變動較大、多次頻繁貸款、多家銀行貸款的個人用戶進行調查，要重點關注經營不穩定、產能利用率低、報表虛假、納稅驗證不通過的客戶，要求報送管理預案行審核報備，并監督落實方案，對風險管理預案客戶形成日常動態監控機制，時時跟蹤發展最新情況，確保風險時刻掌握手中，提高對助業貸款客戶信貸風險的控制力。
（四）加強助業貸款督導管控
要結合銀行個人助業貸款業務發展情況，加強督導落實與管控工作，明確助業貸款管理、清收違約貸款的管理責任人，做好業務跟蹤與管理，確保獲得實質性進展。要加強對助業貸款客戶的督導管理力度，以上門督導、定期核查、實施跟蹤等全面掌握助業貸款管理預案情況，并結合銀行工作提供指導，聯合風險提示書進行預案處理，對劣變轉化進度進行跟蹤管控，達到防劣變、遏制惡化勢頭的目的。要切實做好個人助業貸款的風險預警和預案管理，全部助業貸款要按照關聯組逐組制定詳細的清收處置預案，制定好清收處置方案并加強審議，要分門別類切實加強日常的貸后管理。個人助業貸款要當成小企業貸款進行管理，關注現金流、貨款回籠，發放工資和繳納水電費情況，通過走訪借款人工作單位及周邊關系人，了解借款人的道德品質、個人信譽、生產經營形態等情況，對個人助業貸款每季度及貸款到期前進行客戶檢查，分析判斷借款人還款意愿和還款能力有無變化，還款來源是否落實，并在貸后管理系統中作詳細記錄，為日后進行責任評議和組織呆賬核銷提供依據，一旦發生違約，要立即催收，消滅關注一期、二期貸款。同時針對不良助業貸款訴訟期限和抵押品處置變現周期較長，給銀行壓縮不良貸款帶來一定壓力，從筆者長期從事個人助業貸款監管工作的具體實踐經驗看，建議可以探索嘗試類似于擔保公司等的第三方還款平臺替借款人還款，一旦助業貸款陷入訴訟周期，抵押品短期難以變現沖抵貸款，可以運用第三方還款平臺，較快化解不良資產。
（五）出臺金融政策
銀行壞賬的一個有效處理辦法為擴容地方資產管理公司，近段時間，銀監會公布了一些省級地方資產管理公司名單，擴容了地方壞賬銀行。這些壞賬銀行能夠對銀行不良資產進行買賣和消化，還可以發行債券，并且股份公司條件也不會對其產生限制作用，有效補充和策應了四大資產管理公司。因為地方不良資產具有較小的規模和較多的數量，地方資產管理公司通過聯合本地政府部門，具有更高的協作效率。此外，通過重啟不良資產證券化，也可以加速隔離和轉移不良資產，降低助業貸款不良率。
四、結束語
綜上所述，做好個人信貸風險管控與防范，通過嚴控助業貸款發放，加大不良助業貸款清收力度，提升助業貸款質量，確保個人助業信貸業務穩健發展。（作者單位：中國建設銀行股份有限公司鄭州直屬支行）
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【關鍵詞】網絡信貸 大數據 信用評估 互聯網金融
一、P2P網絡信貸運營模式及網絡個人信貸信用風險分析
（一）典型P2P網絡信貸平臺運營模式分析
1.國際典型的P2P平臺，以Kiva平臺（美國）、Prosper平臺（美國）、Zopa（英國）為例，綜合對比如下表所示：
2.國內典型的P2P平臺，以陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、紅嶺創投國內典型的P2P網絡信貸平臺公司運營模式為例，綜合對比如下表所示：
（二）P2P網絡個人信貸信用風險分析
由上述表2-1和2-2反映的P2P平臺運營模式進行對比分析后不難得出，國內網絡個人信貸大多采用無抵押信用貸款，其業務風險點主要存在以下三個方面：借款人使用虛假身份信息；借款人違規使用貸款；借款人惡意拖延或拒絕還款。
二、大數據對網絡個人信貸進行信用評估
（一）針對借款人使用虛假身份信息風險
對借款人采用個體狀況分析可以很大程度上排除掉使用虛假身份的惡意騙款人，保證網絡信貸平臺的基本穩定與安全。P2P網絡信貸平臺可以通過公安部推出的全國公民身份證號碼查詢服務中心、教育部主辦的學信網、國家工商行政管理總局推出的全國企業信用信息公示系統、分智網和前程無憂等網絡平臺、房管和車管部門信息平臺對借款人身份、受教育、工作單位、個人收入、工作經歷、房產、汽車等信息進行驗證，還可以通過法院、銀行系統對其有無過往經濟糾紛、逾期貸款等信息進行核實。長遠來看隨著大數據技術和應用的不斷完善，包含交通、水、電、煤氣等各類的個體信息將接入互聯網，P2P網絡信貸平臺將有渠道獲得更多的信息對借款人進行信用審核與評估，而對于那些無法直接聯網獲取的信息，可通過查看銀行流水賬單或征求第三方機構獲取信用記錄評估其信用評級。
（二）針對借款人違規使用貸款風險
社交網絡行為分析可以通過分析借款人在微信、微博等社交應用的好友數量、內容、興趣范圍、消費關聯度等因素對其進行綜合評估。隨著多尺度語義分析和圖片識別等網絡技術的逐步成熟，越來越多的社交網絡信息可以被利用起來對一個人進行信用評估。此外通過借款人網絡購物行為評估其信用的價值要比其他網絡行為數據更準確，該方法很容易了解借款人電子賬戶資金流水、消費能力、資金狀況、資金使用范圍等關鍵信息。例如京東完全根據用戶以往的購物行為來授予信用額度的京東白條說明通過分析網絡購物行為進行授信可行。目前針對數據信息難以互通等數據孤島、數據低質和數據泄露等問題，行業已產生特定中介商，專業從事大數據交易，為數據下游需求者整合上游數據源，提供P2P網絡信貸平臺無法調用的網購等數據，保障了相關數據的獲取、質量和有效利用，使平臺能夠快速地對借款者進行信用評估。
（三）針對借款人惡意拖延或拒絕還款風險
以往P2P信貸平臺的借款人惡意拖延或拒絕還款時，平臺在催收無果時僅僅只能將借款人信息加入平臺黑名單或者在相關行業內進行公布共享，但此做法缺乏有效的威懾力，無法對相關借款人的其他社會信用a生實質影響，其失信成本遠遠低于違規成本。2014年國家信用體系建設工作領導小組已編制完成了《社會信用體系建設規劃綱要（2014-2020）》，并經國務院常務會議原則通過，國家層面社會信用體系建設的相關工作正式啟動實施，各階段的工作目標已經確定，針對公民個人誠信檔案建立工作也逐步展開。這將對網絡信貸發展起到重大促進作用，網絡信貸平臺在規范平臺自身運營的同時，要加強法律維權，將網絡個人貸款信貸記錄形成證據鏈，通過司法途徑對惡意拖延或拒絕還款進行，并將依法維權和判決信息在在金融體系進行共享，并積極申請接入個人征信系統數據來源渠道，進一步提高失信借款人的違規成本，推動行業對違規失信借款人實施聯合懲戒，幫助P2P行業健康發展。
參考文獻：
(一)小額貸款的定義
小額信貸出現于20世紀60-70年代，最初是一種“發展金融”的模式，到了20世紀80-90年代，演變成為小額貸款的模式。對于小額信貸，國際上有兩個詞相對應，一個為Microfinance，是微型金融服務的概念，主要是指針對中低收人群體提供的金融服務；另一個為Microcredit(小額信貸)，是指中低收入群體提供的信貸服務，包括中低收入群體在內，社會上仍有較多的經濟主體沒有或者是沒有充分享受金融服務，對沒有和沒有充分享受金融服務的群體提供服務，是普惠金融(InclusiveFinance)的概念(中國小額信貸發展促進網絡，2009)。
國內外學者關于小額信貸的理解還沒有完全統一，主要從以下角度對其概念進行了界定。
服務對象角度。世界銀行扶貧協商小組(CGAP)把小額信貸界定為對貧困者提供諸如貸款、儲蓄及其他的金融服務以滿足他們的經營、生產、消費等方面的需要。喬安娜·雷格伍德(2000)認為，小額信貸是一種經濟發展途徑，意在使低收入婦女和男人受益，它包括向低收入客戶或個體經營者提供金融服務。杜曉山、孫若梅(2002)認為小額信貸是指專向低收入階層提供小額度的持續的信貸服務活動。吳國寶、李興平(2003)認為，小額信貸是通過一定的金融中介為具有一定潛在負債能力的窮人提供信貸服務的一種特殊信貸方式。姚先斌、程恩江(1998)認為小額信貸是指貸款和存款兩方面的小規模的金融服務，其服務對象是城鄉低收入階層。
金融比較角度。焦瑾璞、楊駿(2006)把小額信貸定義為一種非正規金融服務，是區別于正規金融和傳統高利貸的新型金融服務。
信貸方式角度。Morduch(1997)把小額信貸定義為一種向貧困人群直接提供較高利率的、無資產擔保的、小額度的并保持了高還貸率的信貸方式。杜曉山(2005)認為其是在一定區域內，在特殊的制度安排下，按特定目標向貧困人口直接提供貸款資金及綜合技術服務的一種特殊的信貸方式。
發展角度。何廣文、李莉莉(2005)將小額信貸定義為一種由扶貧小額信貸模式或機制發展起來的，針對中低收人群體融資需要的金融產品和信貸制度。王緋(2007)認為，小額信貸是最初來源于以社會發展為初衷的，對廣大微小經濟個體(如個體戶、農戶等廣大有經濟活動能力的勞動經營者)提供的金額較小的貸款服務。
從國內外研究可以看出，對小額信貸定義主要考慮貸款金額、針對人群、信用和擔保的特點等因素。
(二)小額貸款的類型
根據小額信貸的宗旨、目標、資金來源和組織結構，將其分為三大類型：第一類是以國際機構捐贈或軟貸款為資金來源，以民間或半官半民組織形式為運作機構的小額信貸試驗項目；第二類是以國家財政和扶貧貼息貸款為資金來源，以政府機構或金融機構來運作的政策性小額信貸項目；第三類是農村信用社、農業銀行、郵政儲蓄銀行等正規金融機構根據中國人民銀行的再貸款和存款開展的小額信貸業務。(杜曉山，2005)
胡慷(2007)認為，根據小額信貸的組織、受益對象及貸款方式，可將其分為以下三類。按組織劃分，小額信貸機構包括以下幾種類型：正規的金融機構(包括商業銀行等)、半正式的金融機構(包括非政府的金融組織等)、非正式的金融機構(包括金融自助團體等)和銀行建立的聯系機構(如機構等)；按受益對象劃分，小額信貸可分為農村貧困地區小額信貸、城鎮下崗職工小額信貸和殘疾人小額信貸；按貸款方式劃分，小額信貸又可分為實物信貸、扶貧資源傳遞等類型。
王緋(2007)提出根據銀行與客戶的聯系方式可將商業銀行小額信貸分為兩類：直接類，即建立內部部門或獨立公司，直接向客戶提供小額信貸服務；間接類，即通過與現有小額信貸機構合作進入市場。
何嗣江、史晉川(2009)提出根據貸款對象的不同，我國勞動和社會保障部將小額貸款分為個人貸款、小組貸款、微型企業貸款等多種不同的模式。我國小額貸款的業務品種主要有四種：小本微貸款、小本小貸款、小本信用貸款、小本靈活分期。
綜合國內外學者對小額貸款的認識及實踐方式，將小額貸款類型歸納為表1：
二、小額貸款風險因素
(一)小額貸款風險類型
國內學者對小額貸款風險的研究較為深入，其研究以農貸市場的小額貸款較多。孟建華(2002)通過對中外小額貸款進行比較分析，認為對小額貸款風險影響最大的是貸款有無擔保和對貸款人的法律約束力。吳寶山、盧濤(2006)認為小額信貸風險的表現形式主要包括：貸款操作風險、信用等級操作風險、管理風險、支持地方經濟發展帶來的政策性風險、經營失敗風險、農戶信用風險、貸款用途轉移風險。段文杰(2009)對小額農貸的風險進行了分析，認為其風險包括自然風險、市場風險(價格風險、供求風險)、信用風險、道德風險。石敬勇(2009)按照小額信貸風險的參與主體，將其風險分為環境風險、信用風險、管理風險和政策風險四大類。
胡聰慧(2008)認為我國農戶信貸市場存在著兩類不同性質的風險：一是不可抗拒的農業系統性風險；二是主觀違約風險。朱欣樂(2010)認為農村小額信用貸款風險主要包括信用風險、營運風險和自然風險。
(二)小額貸款風險的影響因素
國內外一些學者對小額貸款風險的影響因素進行了研究。JoseA.G.Baptista等人(2006)應用多元回歸統計方法，分析得出小額貸款風險的影響因素有：貸款數額、貸款期限、貸款用途、貸款利率、貸款人經營理念、貸款人經營思路、貸款人經營水平、貸款人擁有土地面積、貸款人有無違法記錄。S.Jha＆K.s.Bawa(2007)通過印度小額貸款的實證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風險的影響因素，它們是：貸款人文化程度、貸款人家庭收支狀況、貸款人固定資產合計、對貸款人的法律約束力、貸款人信用狀況、貸款人耐用消費品合計。JamesCopestake(2007)認為貸款人的健康狀況、性別、年齡、家庭勞動力數量、家庭凈資產都會對小額貸款風險產生影響。ValentinaHartarska＆DenisNadolnyak(2007)分析了世界銀行1998年至2002年在全球各國發放小額貸款的風險情況，研究表明產品市場現狀、產品市場進入難度、產品發展潛力、貸款人技術和能力、貸款有無擔保、產品的產業政策、政府對小額貸款的支持力度是小額貸款風險的主要影響因素。RubanaMahjabeen(2008)研究了孟加拉國發放小額貸款的風險情況，提出貸款總額貸款周期、貸款人的抵押品價值、貸款人擁有的耐用商品價值等因素會對小額貸款風險產生影響。
孫清、汪祖杰(2006)利用Logistic模型研究了小額農貸信用風險，認為影響還貸的因素有財產水平、負債狀況、借款用途。馬文勤、孔榮(2009)等人利用Logistic模型進行實證分析，結果發現：農戶的農業收入、非農收入、房屋價值、貸款用途、貸款數額與農戶信用風險有顯著相關關系。
國內許多學者從小額貸款公司的角度研究了其風險影響因素。吳曉靈(2005)認為，制約小額貸款公司發展的因素主要是監管模式的不確定性和資金來源的有限性。焦謹璞(2006)認為中國開展的小額貸款公司主要制約因素是缺乏健全和完善的政策法規、監管體系，缺乏對小額貸款公司的信息披露制度。楊速炎(2007)在此基礎上做了進一步補充，如缺乏明確的監管主體，薄弱的風險控制意識、嚴重的資金短缺。周海林(2008)認為在目前情況下，小額貸款公司貸款利率相對較低、稅費負擔重、經營開支較高。
通過綜合國內外學者對小額貸款風險影響因素的研究，得到了小額貸款的風險因素，如表2。
三、小額貸款風險評價
國內外學者的貸款風險評價研究大部分是針對商業銀行的大型企業貸款，對于商業銀行和小額貸款公司的小額貸款風險評價研究較少，且主要采用信用評估模型進行評估。Schreiner(1999，2000)認為信用評估模型可以幫助信貸員進行判斷決策，從而改善對客戶信用的預測。在之后的研究中，Sch-reiner(2002)進一步證實了信用評分在降低信息收集成本、改善小額貸款機構的服務和經營可持續方面的作用。但是信用評分模型并不能完全適用于小額貸款的信用風險評估，因為信貸員收集的信息在貸款決策中的地位無法取代。Inderst＆MueHer(2007)的研究表明，小型企業的信用評分將限制當地銀行的信息優勢，加劇競爭、提高貸款條件。
因此，為提高貸款風險評估準確率，國外學者提出了一些輔評估手段。Buchenau(2003)提出運用統計分析與信用評分相結合的技術以了解客戶，降低借貸風險。Dellien＆Schreiner(2005)認為中小銀行應采取更為個性化的方式收集相關信息進行信用評分，而小額貸款機構應以信用評分作為信貸員發放消費貸款的信用分析依據。Tedeschi(2005)構建了動態激勵的個人小額貸款模型，以幫助借款者獲得額外貸款，阻止違約或不愿意償還貸款行為的消極結果。RobertDeYoung(2008)利用Stacked-Fogit模型分析各指標對小額貸款客戶的信用得分的影響。
我國學者也對小額貸款風險評估進行了研究。戴立新(2007,2008)從農村信用合作社發放農戶小額信用貸款面臨的風險人手，構建了小額信用風險評價指標體系，分別運用BP神經網絡學習規則和層次模糊綜合評價方法，對農戶小額信用貸款的風險進行了評價。肖冬榮(2008)基于粗糙集方法，研究了我國的個人信貸風險評估。王雅玲(2008)認為VaR模型和CreditMetrics模型是金融機構普遍采用的小額貸款風險評估工具，分別有利于農信社小額信貸市場風險評估和信用風險評估。陳良維(2008)建立了涵蓋年齡、貸款歷史、家庭收入來源等15個指標，涉及自然情況、家庭情況、信用情況等3方面的農戶小額貸款評價體系。閆雪、盧繼梁(2010)提出了提高小額貸款公司風險控制力的創新型路徑——信用評估體系。申韜(2010)運用解決不確定性問題的軟集合理論，提出了現階段與我國小額貸款公司運作特征相符的信用風險評估方法。
四、小額貸款的風險管理
小額貸款風險管理引起了國內外學者的廣泛關注，綜合文獻，國內外學者主要從小額貸款的信用、擔保與聯保、內部管理和政策控制提出了小額貸款風險管理的創新機制。
(一)信用控制
Ghosh＆D.Ray(1997)認為貸款方可以以漸進貸款方式檢驗借款人的資信，因為隨著可獲取資金數額的增大，借款人會越來越擔心失去獲得的資金可能性，進而增加了借款人的違約成本。
陳瑩(2006)提出將信用評分法應用于農戶小額信用貸款的信用風險控制，并通過定性分析與定量分析的結合，提高風險控制的效果。吳皎、房德東(2004)認為，完善農戶征信評信機制，建立健全農戶家庭收支賬目和經濟活動檔案，并實行動態管理；通過減少借款人和貸款人之間非對稱信息的影響來控制農村信貸風險。
(二)擔保與聯?？刂?/p>
Stiglitz(1990)認為，小組貸款能有效解決道德風險這一問題，小額信貸機構也將監管職能轉移給借款人自身，并提高了監管效率。Ghatak(2000)認為，小組貸款協議會形成“類聚效應”(Assortativematching)，有助于貸款機構解決“逆向選擇”問題。Morduch(1999)和Ghatak(1999，2000)認為，小組貸款之所以有顯著的效果，是由于鄉村經濟體中的親密關系和社會約束性，可以成為解決借款方向貸款方轉嫁風險問題的一大法寶。Besley&Coate(1995)認為，在小組聯保之間實行橫向監督機制有利于提升還款率。Guttman(2007)的研究發現，社會擔保方法可以解決孟加拉背景下的信貸償付問題。
張改清、陳凱(2003)從博弈均衡的角度對聯保貸款的內在運行機理進行研究，并得出聯保機制有助于提高貸款還款率等重要結論。高凌云、劉鐘欽(2008)認為農戶聯保制度是小額貸款風險控制的手段之一，它與無抵押擔保的小額信用貸款構成了小額貸款的主要品種。并借鑒國際上主要農戶聯保制度的措施，結合農村的實際情況，從靈活組建小組、簡化貸款手續和加強風險控制等方面提出針對農戶聯保貸款制度發展的對策和建議?？苘娭?2008)在研究小額貸款擔保問題時指出，在建立農戶經濟檔案和農戶信用等級評定的基礎上積極推廣農戶聯保貸款。實行多戶聯保、按期存款、分期還款的管理辦法。夏琦(2011)提出通過引導農戶成立農戶貸款互助擔保合作社，摸索出一條擔保合作社+農戶的營銷模式。
(三)內部管理控制
石敬勇(2009)認為金融預警作為新興的控制手段，利用了事前反饋風險的優勢，應該廣泛應用于我國小額信貸風險控制中。仲彬、劉念(2002)指出，金融風險預警系統的運作機制是通過輸入一組預警指標，經過預警處理后輸出真實、有效的預警信號，然后對未來銀行體系健康狀況進行預測，以便決策者及時采取適當的風險防范對策。何康(2010)提出商業銀行信貸風險分別從建立有效的預警機制，加強商業銀行信貸風險的規避，加強對商業銀行自身的管理要建立高效完善的風險監測體系，加強放貸后資金的監控四方面進行控制。江奕俊(2009)也提出可以從銀行自身情況出發，加強風險分析和預警機制，強化風險的全員全過程管理，提高全面風險管理能力。
Ghatak(1999，2000)分析了連帶責任貸款技術的兩大特征——自愿形成小組以及連帶責任，建立了連帶責任貸款技術解決逆向選擇問題的基本理論框架。Conning(2005)的研究表明，連帶責任貸款技術并不是依賴于借款人假定的監督與信息優勢，該技術對借款人的生產以及監督行為同時提供了激勵。Jain＆Mansuri(2003)引入了對定期還款技術，研究發現，定期還款制度有助于非正規部門出面阻止借款人生產技術選擇中的道德風險行為。
裴增杰(2004)認為改革現有的商業銀行組織體制，切實注重對人的監管和控制；實行員工每年強制休假制度，強化員工終身素質教育，注重員工的人格和道德價值觀的培養和提高，增強員工的參與意識和工作熱情；建立健全內部控制制度系統。趙緒國(2008)認為郵政儲蓄銀行在進行小額貸款風險控制時主要從嚴格流程操作，建立風險分擔和轉移機制，積極參與信用體系建設三方面共同努力。謝莉莉(2009)認為金融衍生工具是一種新型的風險管理手段，在轉移風險上具有重要作用，成為商業銀行資金運行風險管理的重要載體。原韜(2009)根據自己多年的工作經驗，設計出農村信用社信貸風險控制體系，主要包括：做好放貸審查，嚴控關聯企業貸款，加強貸后管理和建立風險轉移機制。胡娟(2010)通過對中國建設銀行武漢分行1987年到2009年的季度數據建立ARCH模型，預測商業銀行下一年的貸款總量，從而對銀行的經營管理進行有效控制。
(四)政策控制
我國的小額信貸過于傾向于福利主義，不能解決小額信貸項目運作成本高和風險高的問題。政府應盡量減少行政干預，將其工作重點放在協調部門關系和開創外部金融環境方面，在政策上予以支持，為小額信貸創造寬松的環境(王曉靜，2008)。另外，利率水平的高低與小額信貸可持續發展密切相關(林麗瓊，2007)，應與小額信貸機構定位相適應，建立多層次的小額信貸利率體系，允許政府機構貼息低利率、城鄉信用社利率上限和非政府機構的市場化利率并存(劉錫良、洪正，2005)，并完善小額信貸利率市場化的法律法規。劉燕(2008)提出可從以下幾方面來完善我國小額信貸的監管法律體系：其一，規定多元化的市場準入監管法律制度；其二，健全審慎性監管法律制度；其三，設立小額信貸的市場退出機制?？傊?，政府應發揮其主導作用，使小額貸款業務過程、小額貸款機構的運作均有相應的法律制度進行約束，促進小額信貸機構的可持續發展。
綜合以上研究，小額貸款的風險管理途徑及方法歸納為表3。
五、研究評價及研究展望
(一)研究評價
綜合以上分析，國內外學者主要從風險因素、風險評價、風險管理等方面進行了研究，研究方法主要包括風險理論、預警管理理論、博弈論，以及統計分析方法、訪談法、問卷法等實證研究方法。小額貸款風險研究還存在一些不足，主要表現在以下幾個方面：
第一，小額貸款實證研究比較少，缺乏我國小額貸款全面系統數據。因此，我國小額貸款風險的實證研究還需要進一步探討，從以下幾個方面進行完善：一是擴大樣本范圍，增加樣本選擇的隨機性和數量；二是應多采用動態的時間序列數據；三是從環境、政府、貸款人不同層面進行樣本采集和的小額貸款風險指標篩選。
第二，在研究方法的選擇上，國內外研究多為靜態的模型，不能動態的分析各種風險。因此需要全面分析小額貸款風險因素，建立多維模型，使得變量更為全面。
第三，現有評價方法多采用定性評分、專家判斷等主觀評價方法進行評價，對于各個風險因素的量化仍是目前研究的一個難點。應全面掌握我國小額貸款風險因素，構建科學的小額貸款風險指標評價體系，采用更加科學的評價方法。
(二)研究展望
小額貸款的風險還需要在以下幾個方面進一步研究：
第一，建立小額貸款風險評價的系統指標體系，運用模糊綜合評價法或結構方程模型構建車險道德風險的評價模型；基于評價指標體系和評價模型建設小額貸款風險信息系統，用于政府、金融機構等對小額貸款風險進行識別、預警、系統監控和風險防范。
第二，對我國小額貸款風險進行實證研究，全面掌握我國小額貸款風險的現狀，構建基于社會、政府、企業不同層面的小額貸款風險全面風險防范體系，為小額貸款政策、措施、法律法規的制定提供借鑒。
第三，建立基于多方主體的小額貸款風險的模型。包括系統動力學模型、結構方程模型、博弈模型等。深刻分析小額貸款風險因素的相互作用的機理，風險發展、運動的規律，風險防范的機制等。
一、制度約束下商業銀行發展消費信貸的次優選擇——高抵押的消費信貸合約供給
中國發展消費信貸有其特殊的市場背景：一是消費信貸作為擴大內需，刺激居民消費，提高最終消費率的一種政策手段，具有很強的政策推動的特征；二是個人消費信貸在我國作為一種新興的金融產品，缺乏相應的管理風險的制度安排；三是作為消費信貸產品的供給者——國有商業銀行，正處在市場化改革的過渡階段，在此期間，國家既要求商業銀行的信貸合約行為市場化，但同時又限制商業銀行對信貸利率或其他某些合約變量的自主制定。
一般來說，商業銀行為區分不同風險類型的借款人，可通過組合不同的貸款利率、貸款抵押額和貸給概率等條件來設計信貸合約，以達到使借款人自發選擇商業銀行所期望的信貸合約的目的。而中國商業銀行開展消費信貸業務是在利率限制、信用風險管理制度缺失、消費者信貸擔保資源、途徑缺乏的條件下進行的。為達到將高風險的借款人阻擋在消費信貸市場外，將低風險借款人保留在市場之中的目的，商業銀行采取了單一的、高抵押的(或質押)、高進入壁壘(如繁瑣手續、高準備費及服務群體圈定)的消費信貸合約供給。而這種消費信貸供給模式之所以能在短期內發揮作用，是因為有以下的經濟背景：一是近些年來中國的宏觀經濟一直保持較高的增長速度(GDP年均增長率達到7％-8％)，消費者風險類型表現得不明顯；二是中國消費信貸發展的歷史還不長，傳統的高儲蓄習慣和政策限制使中國的部分消費者積蓄了一定的財富水平，能夠滿足商業銀行較高的抵押要求。三是國家在住房、汽車、教育等方面的福利制度改革，激發了人們對消費信貸的需求。
二、制度缺失下高抵押的消費信貸合約所隱含的系統性風險分析
在我國當前的制度環境下，這種單一的、高抵押的消費信貸合約供給是商業銀行防范風險的一種客觀選擇，但從涉及消費信貸業務三方的國家—商業銀行—消費者的整體效益來看，這種合約設計是低效的，因為其面臨著發展困境，隱含著一定的金融風險：
首先，從宏觀上看，在消費信貸合約中設置過高的擔保要求，可能造成消費者有限的擔保資源的浪費，因而是一種宏觀上的非效率選擇。從微觀來看，隨著我國消費信貸的快速發展，向不同類型的借款人提供單一的消費貸款合約可能是無效的，因為它使得低風險的借款人不愿承擔太多的抵押擔保和交易費用而退出市場，而高風險借款人則由于獲得“信息租”而減少償付，這將激勵他們進入市場[2]，可能使銀行蒙受更多的損失。
其次，要求信貸擔保雖然可以節省商業銀行的監督篩選成本，但是也造成了商業銀行監督篩選激勵不足，消費信貸合約設計過分依賴于擔保來規避風險的問題。這在當前我國商業銀行預算軟約束的背景下，易導致商業銀行的道德風險，即將所有的貸款損失都推由國家負擔。而國家為防范其道德風險，必然會采取緊抓松放的行政干預手段，造成信貸政策的不連貫性，這不僅影響商業銀行的長期發展規劃，也影響了消費者對信貸政策的理性預期。
最后，在我國當前的法律制度環境下，高抵押的信貸合約隱含的金融風險不可小視。1998年，我國個人消費信貸余額只有456億元，到2004年6月末消費信貸余額已達17952億元，近六年間增加了約40倍。其中，個人住房信貸余額13878億元，占全部個人消費信貸余額的77.3％[3]；汽車消費信貸余額1833億元，占10.2％；各項助學貸款余額75億元，占0.4％。目前，我國各大商業銀行的個人住房不良貸款率約為1％-2％，不良貸款約為138.78億元—277.56億元。雖然目前的不良貸款率很低，但從國際經驗看，個人住房貸款的風險一般是在發放貸款后3～8年中逐步顯現。而我國的個人住房貸款余額中，80％是2000年以后發放的，即只有20％的貸款開始進入第三年。因此，未來幾年個人住房不良貸款很有可能陸續暴露。而汽車消費信貸的不良貸款率近幾年已呈上升態勢，據有關方面報道，截至2003年底，國內銀行有超過945億元的個人汽車貸款無法回收，不良貸款率超過50％[4]
目前，由于我國住房、汽車的二級交易市場發展還很不完善，市場參與者無法通過產權重組來分散和轉移風險，商業銀行持有的債權或抵押資產權會因不易變現而產生流動性風險。因此，抵押貸款需要相應的市場環境和支持體系，來分散其蘊含的金融風險。
三、管理風險的根本出路：金融制度創新
通過以上分析可知，相應的制度安排和市場手段來增強商業銀行的風險甄別能力，是我國消費信貸順利發展的客觀需求；而從消費者的角度來看，如何增強中、低收入階層的抵押擔保能力，提高其承貸能力，是消費信貸可持續發展的重要保證。參考國外經驗，結合我國現狀，本文提出以下的政策建議：
1.基本制度安排：建立全國性的個人征信體系。
從消費信貸供給角度而言，個人信用制度是商業銀行評估借款人、實施信貸監管以及控制消費信貸風險的基本制度安排。盡管個人信用制度無法完全消除消費信貸中的逆向選擇和道德風險，但是個人信用制度可以在一定程度上消除消費信貸配給行為的影響。此外，個人信用制度內在地具有對違約者的懲戒作用。謹慎的銀行家將會拒絕有不良信用記錄的借款人的消費貸款申請。個人信用制度的這種懲戒作用和共享機制在一定程度上消除了商業銀行和借款人之間的信息不對稱，從而有利于商業銀行識別借款人的風險類型，設計出分類的消費信貸合約目標。
在中國，個人征信體系的建立，受到社會的信息結構、法律制度環境、市場化發展程度的約束。從現實條件來看，如果沒有政府部門的支持或相關措施的推動，任何一個企業要想建立起覆蓋面廣的個人信用信息庫都是極其困難的。因此，在目前個人信息主要集中在各個政府部門以及國有銀行和公用事業機構的情況下，政府運作模式有利于借助政府力量強制推動這種制度安排的實施。而且由于征信機構經營的是個人信用信息這種特殊產品，在當前相關法律缺失的情況下，需要政府的特殊監管與約束。因此，政府主導式的征信體系也許是我國個人信用體系初始階段的理性選擇。
2.輔助措施：逐步建立政府主導型的個人信用擔保體系。
由于我國缺乏充足的抵押擔保途徑，借款人在申請信貸時很難選擇有效的擔保形式，商業銀行也難以為消費貸款實施有效的風險保障。因此，本文提出創建以政府機構為主的個人消費信貸擔保、保險一體化的機制，以此來提高居民的承貸能力。
首先，成立各省市的個人信用擔保機構。我們可以借鑒美國、日本政府的經驗，成立抵押貸款擔保機構，專門為中低收入者提供抵押貸款擔保。這些機構擔保的購房者，首付的比例可以適當降低，貸款期限可以延長，可以實行一定的優惠利率政策；其次，采用擔保公司和保險公司的雙重保證措施。發達國家的經驗表明，消費信貸只有與保險相結合才能獲得發展。在法國，僅國家人壽保險公司就向800萬借款人提供了借款保險。在信用消費最為流行的美國，向借款人提供保險成為最大的保險市場。目前，我國北京、上海、四川、廈門等地保險公司針對個人住房貸款保險的市場需求，也陸續推出了新險種，保險費率也有所降低，這種及時防范商業銀行貸款風險、降低借款人負擔的做法值得推廣；最后，隨著市場條件的成熟成立一批私營抵押貸款保險公司，形成一個以政府為主的全國性貸款抵押擔保網，并在此基礎上引進再擔保保險機制。這種做法對分散一級抵押市場上的貸款風險，提高貸款的安全性和流動性，促進住房信貸資產良性循環以及金融機構在二級市場上順利轉讓債權或發行抵押債券具有重要的借鑒意義[5]。
3.市場手段：逐步實現個人貸款利率市場化。
在消費信貸業務上逐步實現不同信用等級不同利率水平的市場化手段，是基于以下原因：一是金融市場的發展與創新極大地弱化了利率管制的效果，利率逐步市場化是我國金融改革的大勢所趨；二是由于個人信用交易的不確定性較低，其逃債的代價也較大，因此個人消費信貸作為一種風險相對較小的金融產品，可以優先嘗試利率的市場化改革；三是全國性的個人征信體系為逐步實現個人貸款利率市場化提供了技術支持。對守信用的客戶實施利率優惠，對不守信用的客戶實施處罰，會產生社會正效應，提高社會的整體信用水平。
4.強制性約束機制：形成基本的消費信貸法律體系。
作為由第三方實施的行為規范，法律為誠信交易提供了強制性的約束機制。我們都知道，美國信用經濟得以健康、快速地發展，與其配套的法律法規的完善是分不開的。從20世紀60年代到80年代的20多年期間，美國信用管理的相關法律紛紛出臺，逐漸形成了一個完整的信用管理立法框架體系，主要包括16項信用相關法律，如：公平信用報告法、公平信用結賬法、公平債務催收作業法、平等信用機會法、誠實租賃法、銀行平等競爭法等等。在這16項法案中，法律直接規范的目標都集中在規范授信、平等授信機會、保護個人隱私權，因此，商業銀行、金融機構、房地產商、消費者資信調查、商賬追收行業受到了直接和明確的法律約束[6]。
盡管在社會信譽的建立過程中，法律常常是缺位的，但法律作為維護信譽的底線作用不可低估。作為后發的國家，選擇“規則優先”的法律改革方式，來推動法律體系的完善是理性的選擇。因此，我國現階段的當務之急是以立法來推動個人信用制度建立，明確個人信用制度的管理部門，制定統一征信標準和征信辦法，加強消費者權益保護以及建立信用懲罰機制等[6]。
5.補充機制：硬化社會信譽制度。
在法律制度存在缺陷的情況下，信譽制度的安排對于促進市場交易的進行就顯得比較重要。信譽是用來衡量一個人的承諾值得信賴的程度，表現為他人對其偏好或行為可信性的概率[7]。在我國立法、執法環節落后，法律往往流于表面化的現狀下，通過一定的制度安排激勵企業、個人講誠信，也許會起到事半功倍的效果。具體到信貸領域，銀行可以為信譽良好的長期客戶提供優惠的貸款利率，并在其出現流動性困難時得到銀行的融資幫助；而對于那些出現在商業銀行黑名單上的企業或個人，對其日后融資需求的懲罰性許諾必須是可信的和切實的。
參考文獻：
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［3］徐平生.住房與教育支出過大，我國居民消費傾向逐年走低[N].上海證券報.2004年9月24日第4版
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［5］劉萍.個人住房抵押貸款風險探析[J].金融研究，2002(8)：105-110
銀行個人住房信貸業務發展情況匯報
x銀監分局:
根據你局《關于召開商業銀行房地產信貸業務部門經理聯席會議的通知》的要求，現將我行個人住房信貸業務發展情況匯報如下：
一、至XX年8月房地產信貸業務發展情況
我行個人住房貸款中大部分是自建房貸款，其次是住房二手樓貸款，住房一手樓貸款很少。自截止XX年8月末我行個人住房貸款（含個人商用房貸款）余額為x萬元，比年初減少x萬元。其中住房一手樓貸款（含商用房一手樓貸款）余額為x萬元，比年初減少x萬元，占個人住房貸款總額的x；住房二手樓貸款（含商用房二手樓貸款）余額為x萬元，比年初減少x萬元，占個人住房貸款總額的x；自建房貸款余額為x萬元，比年初減少x萬元，占個人住房貸款總額的x。
年初至8月末個人貸款發放收回情況：年初至8月末全行只發放x筆個人住房貸款（住房二手樓貸款）共x萬元。今年以來全行個人住房貸款共結清銷戶x戶x萬元。其中住房一手樓貸款結清銷戶x戶x萬元，住房二手樓貸款結清銷戶x戶x萬元，自建房貸款結清銷戶x戶x萬元。
二、我行個人住房貸款的資產質量情況
XX年8月末我行個人住房不良貸款余額為x萬元，不良占比為x，不良余額比年初下降x萬元,不良占比比年初上升x個百分點，其中住房一手樓貸款不良余額為x萬元，不良占比為x，不良余額比年初下降x萬元,不良占比比年初上升x個百分點；住房二手樓貸款不良余額為x萬元，不良占比為x%，不良余額比年初下降x萬元,不良占比比年初上升x個百分點；自建房貸款不良余額為x萬元，不良占比為x%，不良余額比年初下降x萬元,不良占比比年初下降x個百分點。
我行前8月新發生個人住房不良貸款共有x戶x萬元，其中住房一手樓貸款x戶x萬元，住房二手樓貸款x戶x萬元，自建房貸款x戶x萬元。
由此可見，我行個人住房貸款中，住房一手樓貸款雖然貸款余額占比小，但住房一手樓貸款不良余額較大，不良占比較高，風險較大。相較而言，我行自建房貸款不良占比較小，且比年初有所下降，而住房一手樓貸款和住房二手樓貸款的不良占比均比年初有所上升。
總體而言，我行XX年前8月在個人住房貸款不良余額比年初下降x萬元，個人住房貸款累計收回x萬元以及新發放個人住房貸款只有x萬元的情況下,不良占比比年初上升x個百分點。從貸款品種來看，全行現有三類個人住房貸款品種的不良占比均在x以上，住房一手樓貸款不良占比甚至高達x，均高于省農行規定的單個貸款品種不良占比不能超過x的比例。
三、我行個人住房貸款的主要風險分析
1、收入證明存在虛假現象，且x地區社會經濟發展相對緩慢，第一還款來源風險明顯。為取得住房貸款，借款人千方百計取得所在單位的虛假收入證明，很多單位也應借款人的要求出具不實證明，導致銀行無法真正把握借款人的風險狀況，第一還款來缺失，形成信貸風險。
2、信用環境、司法環境不盡人意，執行個人住房貸款抵押物往往遇到起訴清收難，抵押物處置損失大，第二還款來源風險現顯。對貸款抵押物起訴清收要經過受理、審理、判決、申請執行、執行、拍賣抵押物歸還貸款本息等一系列過程，持續時間長，難度大。同時，由于執法環境不佳，往往“贏了官司輸了錢”。另外，由于部分房產評估中介機構為謀取利益出具不實房產價值評估書，個人住房貸款在發放時抵押物評估價就過高，導致抵押物拍賣價款不足以全額收回不良貸款本息，形成貸款損失。
3、信貸人員對業務、操作流程不熟悉，形成操作風險，甚至涉嫌假按揭現象。業務操作風險，直接導致我行住房貸款風險，教訓十分深刻。
四、今后的工作思路
1、加強學習和培訓，嚴格執行個人住房貸款規章制度。去年末，省行對所有個貸品種進行整合，編印了《個人信貸產品操作手冊》，該手冊不僅是辦理個人住房貸款業務的規范性文件，更是個貸從業人員學習信貸規章制度的教科書。我行組織有關業務人員進行認真學習，熟悉個人住房貸款規章制度和房地產業務知識，了解相關行業信息，不斷提高業務能力和風險識別能力。
2、強化對個人住房貸款的風險管理，加快不良貸款處置。
充分利用人民銀行個人征信系統、信貸管理系統和綜合應用系統，采取在線監測和現場檢查相結合的方式，及時發現個人住房貸款的風險預警信號，在異常風險發生前后及時采取相應防范措施，并共享本行其他機構和其他商業銀行的信貸業務上的失誤等信息，將風險控制的關口前移，保證我行信貸資金的安全。同時，還要加強同法院執行部門、拍賣機構的溝通協調，加大對存量個人住房不良貸款的處置力度。
3、要積極探索住房信貸業務風險防范方法與措施，在風險可控的前提下與其他商業銀行展開良性競爭，適度發展我行的個人住房貸款業務。在二手樓業務方面，我們要切實利用我行實行的抵押物內部評估、取消公證等減輕借款人費用支出的優勢，努力拓展優質個人住房貸款客戶，重點支持以自用為目的的購房和與自身經濟能力相適應的購買行為。在適當時機，選擇優質房地產發展商發放房地產開發貸款，并配套發放一手樓按揭貸款，增強我行的市場競爭能力。
現行對不良貸款的有關規定
世界銀行在2003年公布了對巴塞爾核心原則聯絡組國家的貸款分類和準備金計提做法進行的一次調查報告，其中提到，在許多貸款分類制度中使用的一個詞是“不良貸款”（NPL），然而這個詞有多種不同的解釋。在有些國家，不良貸款是指受到損失的貸款，而在另一些國家，則是指逾期的貸款，但是超過期限多少天才算逾期貸款，各國的情況差別較大。根據現在掌握的資料，美國監管當局把次級、可疑、損失三類統稱為“分類貸款”（classified loans)，在此基礎上，加上關注類貸款，合并稱為“受批評貸款”（criticized loans）。受批評貸款或分類貸款主要供銀行監管當局和商業銀行內部使用，公眾注意的主要是不良貸款（即分類貸款）。
中國銀行業在信貸風險管理中，習慣用不良貸款（NPL）來反映和評價貸款的質量。根據《貸款通則》（1996年）第三十四條規定：“不良貸款系指呆賬貸款、呆滯貸款、逾期貸款?！便y監會2007年的《貸款風險分類指引》規定：“商業銀行至少將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款?！辈⒁幎ā敖杩钊说倪€款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失”，要劃為次級貸款；“借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失”，要劃為可疑貸款；“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分”，要劃為損失貸款。該文件還規定，“逾期天數是分類的重要參考指標。商業銀行應加強對貸款的期限管理”。并明確“下列貸款應至少歸為次級類：逾期（含展期后）超過一定期限、其應收利息不再計入當期損益”。銀監會在《農村合作金融機構信貸資產風險分類指引》中規定：“有下列情況之一的一般劃入次級類：本金或利息逾期91天至180天的貸款或表外業務墊款31天至90天。”同時，對于住房按揭貸款和汽車貸款，分類標準為：“次級類：借款人連續違約期數達4～6次，貸款本金或利息逾期91～180天以內；可疑類：借款人連續違約期數達7次以上，貸款本金或利息逾期181天以上?！贝宋募忻鞔_給出逾期天數與分類結果的對應關系，但只適用于農村合作金融機構。
在《貸款風險分類指導原則（試行）》（1998年4月）的附件《貸款風險分類操作說明》中對于住房按揭貸款給出了參考依據，即“對于住房按揭貸款可參考以下方法進行分類：如果貸款本金或利息拖欠還款6次或180天以上，至少分為次級；拖欠還款12次或360天以上，至少分為損失類”；“對于信用卡透支，可參考以下方法進行分類：如果貸款本金或利息拖欠還款3次或90天以上，至少分為次級類；拖欠還款6次或180天以上，至少分為損失類”。
對不良貸款的定義在現行的一些規范性文件中都給出了一個定性的原則，在實際操作中各家銀行至少都是把逾期90天以上的貸款或預期本息有損失的貸款劃為不良貸款。
由于各家銀行的風險偏好及具體經營目標的差異，將逾期多少天的貸款劃歸為不良的標準還是有些區別，只要不超過國家規定的原則，每家銀行對劃入不良貸款的期限可以有不同的要求。如有的銀行在貸款合約或貸款協議中約定，貸款到期后還可以有一個還款寬限期，過了寬限期的貸款才是逾期貸款；有的銀行對逾期貸款還有一個容忍度，寄希望借款人能在這個容忍期內繼續履約，償還貸款本息，沒有把它計入不良貸款，如有的銀行對個人貸款逾期90天后還給10天的寬限期，然后才歸入不良貸款；有的銀行則規定比較嚴，對逾期欠息的貸款容忍度很低，如工商銀行從2007年開始把逾期或欠息30天以上的公司貸款劃定為不良貸款。
在貸款本息預期損失率的確定上，由于人的主觀判斷會受到各種因素的影響，如利益不同、對信息理解不同等，也會產生差異，有時差異還會比較大。財政部《金融企業呆賬準備提取管理辦法》規定：“金融企業可參照以下比例計提專項準備：關注類計提比例為2％；次級類計提比例為25％；可疑類計提比例為50％；損失類計提比例為100％。其中，次級和可疑類資產的損失準備，計提比例可以上下浮動20％。”據此中國銀行業基本都是把預期損失在25％左右的貸款劃為次級類貸款，把預期有50％左右損失的貸款劃為可疑類貸款，把預期無法收回本息的貸款劃為損失類貸款，并都是按這個標準來計提專項準備。銀行的內部審計、外部監管、外部審計也主要據此來檢查對貸款質量分類的偏離情況。
不良貸款與違約貸款的關系
對不良貸款與違約貸款是否有區別，區別在哪里，它們之間有什么樣的關系，要回答這個問題，我們首先需要進一步明確不良貸款的含義。
不良貸款可以有兩層含義：一是監管規定的含義，其界定得比較窄，也可以說是狹義的不良貸款，如上面所表述的不良貸款。二是銀行自行定義的不良貸款，含義要寬泛些，即從廣義上講，不良貸款是與優良貸款相對應的，銀行可以把貸款質量分為優良與不良兩大類。優良貸款就是指那些借款人沒有違約、風險可承受又可控且收益較高的貸款；不良貸款是指借款人違約或風險損失已暴露或預期收益較低的貸款。
隨著中國經濟的快速發展，企業實力的增強和社會信用環境的改善，中國銀行業的貸款質量也實現了根本好轉，現在所面臨的是資本的約束、資源包括人力資源的約束。銀行經營只能通過由資源粗放向資源節約、提高資本回報的方式轉型，盡可能地提高經營效益。單位資源的效益、單位資本的回報將成為銀行信貸經營業績的評價標準，因此對貸款質量的評價要求也應由狹義的以違約損失為主轉向更廣義的以風險增效為主。只要是低于平均收益的貸款就不是優良貸款；低于經營成本的貸款就是不良貸款。那些收益高、不違約的貸款就應是優良貸款，即使風險大一些，只要是在預期之內，即屬于可控、可接受的風險；而那些收益低、風險低的貸款也不能算是優良貸款。
這種廣義的貸款質量評價標準也反映了銀行的本質特性，銀行是信用的中介，是經營貸款的金融機構，其經營的目的是要獲取盈利。銀行為了獲取盡可能高的盈利，就要以盡可能低的價格（利息）來獲得資金所有者的暫時讓渡，并以盡可能高的價格把它貸給需要資金的借款人，在這個過程中利差就是銀行的收益。如銀行經營貸款的收益達不到預期的平均利潤，也就失去了競爭力；如果連經營成本都覆蓋不了，那么銀行就無法經營下去。
貸款違約與不違約相對應，是一個法律范疇的概念，是借款人未能履行與貸款人在借款合同中約定的責任、義務的貸款。根據巴塞爾Ⅱ，銀監會制定的《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》的規定，違約貸款是指“（一）逾期90天以上；（二）商業銀行認定，除非采取變現抵質押品等追索措施，債務人可能無法全額償還的信貸債務。”違約貸款是否會有本息損失是一種預期，只有當實際處置時，才會成為現實的損失。盡管違約貸款不一定都是有本息損失的貸款，也不一定都是沒有收益，甚至有些違約貸款的收益還可能比不違約的正常貸款高，如可以收取較高的罰息，但違約貸款至少不能算是優良貸款，即使它的實際收益可能高于其他正常貸款，也是問題貸款的一種。因為對銀行來說，最重要的是貸款本息能按期收回，借款人違約就增加了不確定性，超出了預期的風險，有可能造成貸款本息的損失，最終實際沒有形成損失是銀行經過保全等措施而取得的。為加強信貸風險管理，在貸款發放出去后，銀行就要根據借款人是否履約，違約了是否會有本息的損失，是否有代償等保全措施等情況定期進行質量分類。巴塞爾Ⅱ中所定義的貸款違約率(PD)和違約損失率(LGD)與我們所說的不良貸款、不良貸款率是有區別的。巴塞爾委員會沒有用不良貸款，而是用了違約貸款，用貸款違約率來替代不良貸款率，但違約貸款并不一定都會損失，而其中又肯定會有損失，所以在巴塞爾Ⅱ中又有貸款違約損失率，與不良貸款損失率較接近，只不過我們很少用貸款損失率這個指標。
正常貸款與不正常貸款主要是從借款人是否違約為標準來判斷的，這里有兩種情況：一是借款人沒有違約，不論本息是否有損失，貸款都是正常的，違約了就是不正常貸款；二是借款人沒有違約，如貸款的預期收益低于經營成本，即本息實際會有損失，雖仍可劃為正常貸款，但也不能算作是優良貸款。
不良貸款是與優良貸款相對應的，是銀行根據其自身經營的要求來確定的，盡管對狹義的不良貸款已有明確的外部監管標準，且在這個標準之內銀行還可以有更嚴格、更細化的規定，但對廣義的不良貸款尚沒有明確的監管方面的規定。
根據上述分析，可以把不良貸款與違約貸款的關系概括為，違約貸款不一定都是收益低或有損失的貸款，不良貸款也不一定都是違約的貸款，但一定是收益低的貸款或本息有損失的貸款，只要預期收益不能覆蓋風險敞口或成本的貸款，就應視為不良貸款。
市場風險對貸款質量的影響
現在我們對廣義的不良貸款再來做進一步的分析。借款人按合同約定還本付息，也可能實際是有部分本息損失的貸款，如固定利率貸款、外匯貸款等因受到利率、匯率等市場風險的影響使得貸款本息受到損失。按現行的規定，這類貸款沒有違約，就應當是正常貸款，不應納入不良貸款。但從銀行信貸風險管理和經營要求上來看，這類貸款的本息已經有預期損失，應當把隱性的問題顯現出來。只有把這種沒違約卻有預期本息損失的貸款劃為不良貸款，才能更真實、全面地反映貸款質量，才可能引起管理層對此類貸款更多的關注。這既是全面信貸風險管理的重要內容，也是信貸風險管理深化的一個具體體現。
我們知道，信貸風險不都是信用風險，信貸風險與信用風險的含義有較大區別，信用風險只是信貸風險中的一部分風險，貸款的操作風險最終是通過客戶的違約反映出來的，在違約貸款或不良貸款中，已經包含了信用風險和操作風險，但是市場風險沒有含在內，這部分信貸的剩余風險對銀行貸款的影響會越來越大，需要引起關注。
在完全市場條件下，銀行貸款利率主要由市場供求來決定，當市場上的資金供給大于需求的時候，資金的價格就低，銀行貸款的利率就會降低；當市場上資金需求大于供給時，資金價格就會上漲。國內現階段銀行的盈利是由利差大小決定的，由于在以存款為主要資金來源的中國銀行業，籌資的成本在發放貸款時已知，關鍵是貸款的利率怎么定。
銀行貸款的利率＝資金成本＋營運成本（費、稅）＋風險成本＋目標收益
資金成本＋營運成本＋風險成本＝經營成本（如圖1）
貸款利率不僅要覆蓋包括資金成本在內的全部經營成本，還要有合理的經營收益，這是貸款定價的基本原則。貸款的基準利率就相當于市場平均利率，就是可覆蓋全部經營成本并獲得平均利潤的利率。由于在同一時間內資金成本、營運成本是一定的，如果貸款的風險小于市場的平均風險水平，那么利率就可以低于這個基準利率水平，即給予優惠利率，銀行仍可取得平均利潤。由于對客戶的經營結果判斷失誤、客戶沒有達到預期要求，或由于銀行在內部管理中把業務量及其同業市場占比作為對分支機構業績評價和考核的要求，導致只顧業務總量指標、市場同業占比指標，而不顧成本、不顧收益回報、不顧資源占用，結果形成不少的低收益、沒收益，甚至負收益貸款，也有盲目競爭等原因，對一些不該下浮利率的貸款也下浮了。對此目前還有一個政策限制，利率下浮最低不能超過10％。一旦國家放開這個政策底線，利率完全市場化了，那么對銀行將是一個極大的考驗。如一筆貸款的利率低于銀行的資金成本，假定不考慮其他的業務收益或相關派生收益，那就會給銀行造成損失；如高于資金成本，低于銀行經營成本，也會有損失，只是損失小一點；如果貸款利息收入低于平均貸款利息收入高于銀行經營成本，那就沒有損失，只是少盈利了。（如圖2）
對銀行貸款收益影響較大的是固定利率，一些有實力的客戶對銀行貸款定價往往會提出較高的要求，不僅要下浮貸款利率，還要在利率下浮的基礎上再實行固定利率，鎖定貸款利率。對這種利率的貸款，在市場利率或基準利率不發生變化的情況下，銀行還可以承受，但是當利率預期進入上升通道時，市場（基準）利率持續上升，就會使銀行的利差收窄，當貸款利率低于市場平均利率時，銀行就得不到平均收益。如果這類貸款的數量比較多，那么就會影響銀行的資產收益率（ROA）、資本收益率（ROE），對銀行的市場形象、市場競爭力帶來負面影響；如果當固定貸款利率等于銀行經營成本時，那就只是一筆保本貸款了，這樣的貸款對銀行就沒有經濟意義了；如果固定利率低于銀行經營成本，那么這筆貸款的損失就比較大了，不僅要損失利息，甚至還有可能要損失本金。（如圖3）
再從外匯貸款的匯率上分析。由于匯率的市場化程度更高，不僅貸款利息會受到影響，而且連貸款的本金也會同時受到損失。如當美元兌人民幣的匯率是1∶8.27時發放的1億美元貸款，客戶沒有任何違約，信用等級保持優良，借貸雙方都在按合同履約，是一筆正常貸款。但是現在對這筆貸款進行市值評估，就會發現這是一筆本息損失較大的問題貸款，因為匯率已經從1∶8.27上升到了1∶6.62了，原先用8.27億元人民幣兌換的1億美元本金，按現行匯率只能兌6.62億元人民幣了，損失了貸款本金（8.27－6.62＝1.65）1.65億元人民幣，加上美元利息的損失就更大了。（如圖4）
按信用風險分析，借款人沒有違約，當然也就沒有相應的違約損失；按市場風險分析，則市值浮虧很大，到期收回后就會成為實際的損失。按現行的貸款質量分類規定，客戶沒有出現違約，就應是正常貸款。但這筆貸款已經出現浮虧，如收回后計入匯兌損失，在損益表中反映為損失。顯然這種貸款分類管理方法不能全面、準確反映貸款的真實質量，還會誤導人們對這類貸款風險的識別和防范。
由此可見，我們對貸款的質量分類，不僅要從信用風險的角度來考慮，也要從市場風險的方面來分析，隨著中國經濟金融市場化程度的不斷提高，利率、匯率市場化進程的加快，市場風險對銀行貸款的影響也會越來越大，在信貸風險管理中必須重視這個問題，要關注這類不是由客戶違約形成的廣義不良貸款。
對不良貸款再思考的意義
通過對不良貸款定義內涵的分析，可以使我們更加清楚地看到，明晰和細化銀行貸款質量的分類及其標準，對推進精細化的信貸風險管理十分必要。雖然目前利率還沒有完全市場化，匯率的形成機制還需進一步完善，但市場風險已經影響了銀行貸款的收益，對銀行貸款構成了現實的風險。所以我們不僅要從狹義上，更要從廣義上來認識不良貸款，其意義主要有：
一是提高員工的盈利意識，改變信貸人員消極的風險防范。對不良貸款的嚴格分類實際就是要提高員工對銀行經營貸款目的的認識。銀行是企業，發放貸款不是目的，而是達到目的的手段和途徑，獲取盡可能高的收益才是貸款的目的；防范信貸風險的目的，也是為了保障預期收益的實現；貸款的分類管理就是要看貸款的預期收益情況。風險管理的基本要求就是在風險與收益之間尋找一個合理的平衡點，而不是拒絕任何風險。我們不能總是在追求低風險、零風險，低風險、零風險也同時意味著低收益、低回報；也不能總是在政策的保護下維持生存。要倡導推進積極的風險管理，要積極地走進市場，感受市場。不僅要敢于，更要學會善于做高風險的業務，要在經營風險的實踐中來提高自身對風險的識別能力、風險定價能力、風險掌控能力。不僅要審查貸款的信用風險，用擔保等風險防范的措施來做好保全，用第二還貸來源作風險化解的保障條件這種傳統的信貸風險管理模式；還要關注貸款的市場風險，善于利用收益覆蓋風險的途徑，充分運用各種先進的風險敞口管理工具，通過風險補償、風險對價等方式來覆蓋風險，使實際的利息收益大于風險承擔，大于市場平均風險，大于普遍可承受的風險。
二是統一人們對不良貸款的認識，提高對市場風險的識別能力。不良貸款不都是違約貸款，既包括借款人違約了，不論本息是否有損失，都應要納入不良貸款，也包括貸款本息有損失了，不論借款人是否違約，就應納入不良貸款。從廣義來認識衡量貸款質量的標準，可以使我們在信貸風險管理中更加關注貸款的市場風險，努力提高對市場風險的識別能力。并研究出一套信貸業務市場風險的防范措施，如對貸款定期進行市值評估，分析是否有浮虧損失。又如要強化對市場上貸款轉讓出售行情的分析，如果能溢價轉讓的貸款就是優良貸款；如果能不受損失轉讓出去的貸款也應當是好的，至少不能算是不良貸款；如果轉讓不出去或需折價轉讓的，那就是不良貸款。所以對客戶信用風險小市場風險大的貸款、預期收益低于平均收益的貸款也應當如同控制客戶信用風險一樣，要有相應的政策和辦法。
三是進一步細分不良貸款，可在分類原則、分類口徑、分類方法上能有個統一的標準。要對現行不良貸款分類標準進行調整，按照廣義的不良貸款把關注貸款、次級貸款、可疑貸款再細分為：違約和沒違約的關注貸款；違約損失和沒違約損失的次級貸款、可疑貸款。并按有關規定計提風險撥備、計算資本占用，以便使同一時期不同銀行間或同一銀行不同時期的不良貸款可以進行真正的比較。
把不良貸款分為狹義的不良貸款和廣義的不良貸款，使得我們可以把狹義的不良貸款率用來對外披露，進行同業的比較，并滿足監管的要求，使國內外的同業能有一個共同的標準來比較貸款的質量水平。而廣義的不良貸款率則主要用于銀行內部的信貸風險管理和貸款質量評價，不僅要考慮借款人的資信、借款人的風險承受能力和風險掌控管理能力，還要考慮資源配置的效率，資源使用的回報率。這樣既能滿足內部管理的要求，又能與境內外的同業進行比較，在條件成熟的時候就可以實現同業的狹義和廣義不良貸款的比較。
要避免在信息披露中出現既有不良貸款率，又有貸款違約率，又要注意不要把不良貸款視為損失貸款，把不良貸款率視為不良貸款損失率。由于歷史的原因，中國的銀行業通常是不用不良貸款損失率這個概念，因為不良貸款的損失時點很難說清楚，當貸款出現違約后銀行就一直在清收，直到最后實在無法清收的部分才會列入損失貸款，等待核銷處理。這個過程有時會很長，甚至幾年都完不了，而且在這個過程中貸款還會不斷地被重組。但不良貸款損失的大小，在不同的銀行金融機構也會有很大的差異，管理比較好的銀行，損失會小一點，管理差一些的銀行損失會大一點，我們應當積極創造條件適時按統一標準對貸款損失率進行披露。